李政籌碼實戰(zhàn)之下(大智慧的籌碼分布在實戰(zhàn)中怎樣應(yīng)用)
1.“大智慧的籌碼分布”在實戰(zhàn)中怎樣應(yīng)用
共同學(xué)習(xí)！ 首先要強(qiáng)調(diào)：籌碼分析理論是形態(tài)分析的根本基礎(chǔ)，只有透徹地掌握了籌碼分析理論，才可能準(zhǔn)確地進(jìn)行形態(tài)分析。
一切拋開籌碼分析，單純談形態(tài)，尤其是數(shù)根k線組合的言論，都是不可靠的。進(jìn)行莊家分析，更應(yīng)掌握籌碼分析理論的精髓，因為做莊的，都進(jìn)行仔細(xì)的籌碼分析，并按它操作。
例子就舉不勝舉了。我們經(jīng)?？梢月牭健盎I碼分布”這個名詞。
我不知道用這個詞的人如何解釋，也不知道看的人如何理解。過去我也常用這個詞，現(xiàn)在覺得用“籌碼結(jié)構(gòu)”更貼切一些。
籌碼分析理論，就是根據(jù)籌碼流動的特點(diǎn)，對大盤或個股的歷史成交情況進(jìn)行分析，得出其籌碼結(jié)構(gòu)，然后根據(jù)這個籌碼結(jié)構(gòu)來預(yù)測以后的走勢。 籌碼分析理論的自然規(guī)律基礎(chǔ)，是籌碼流動的特點(diǎn)。
籌碼流動的特點(diǎn)，也是心理學(xué)的內(nèi)容。簡單說，就是單位時間內(nèi)的賣出比例與持有時間和盈虧比例的關(guān)系。
這是一個雙變量函數(shù)。由于我根本無法知道每日賣出的真實數(shù)量（因莊家對敲），或散戶的操作情況，所以根本不可能給出這個函數(shù)的精確表達(dá)算式。
目前我只知道，虧損比例越大，持有時間越長，則賣出的比例越大；而虧損比例越小，持有時間越短，則賣出的比例越小。大概是一個負(fù)冪關(guān)系。
獲利方面，賣出比例與持有時間無關(guān)，獲利0-%20%，賣出比例先上升后下降，過了20%，基本和獲利幅度無關(guān)。換句話說，獲利的籌碼，賣出比例近似為一個恒定的值。
整體上講，獲利籌碼的賣出比例要明顯高于虧損籌碼。簡單描述這個規(guī)律，就是“病來如山倒，病去如抽絲”。
所以，我之所以用“籌碼結(jié)構(gòu)”，而不用“籌碼分布”，是因為這個結(jié)構(gòu)既包括時間分布，也包括空間分布?；I碼結(jié)構(gòu)是一個散點(diǎn)圖，每一個點(diǎn)代表一個籌碼單位。
如果橫軸為時間，縱軸為盈虧幅度，那么我們就會發(fā)現(xiàn)多數(shù)的點(diǎn)都集中在處于第四象限的由左下到右上的一條曲線上，類似主序星的排列。以上可以看出，籌碼分析主要是研究賣盤，而不是買盤。
買盤另有其規(guī)律。但是賣盤的變化更為穩(wěn)定，而買盤受各種因素的影響要大得多。
因此籌碼分析理論也有一定的限度，就是當(dāng)買盤突然暴增（一般是針對一個股票，或一個板塊），則根本不必考慮賣盤，大漲便是。我們還經(jīng)常使用一個名詞，就是“密集區(qū)”。
密集區(qū)就是前期大量籌碼的套牢位置。密集區(qū)雖然在形態(tài)分析中很有效，但是它只是簡單地運(yùn)用了籌碼分析理論，知道了密集區(qū)，如果不進(jìn)行進(jìn)一步的籌碼流動研究，就無法了解此密集區(qū)的壓力，以及是否已經(jīng)被徹底化解。
籌碼分析理論，其實就是那一個公式。這就象一層窗戶紙，捅破之前你就只能憑空（有時是根據(jù)自己的愿望）猜想莊家的動作，捅破之后，就可以客觀地評價一個股票的籌碼結(jié)構(gòu)能否支持它上漲或下跌。
2.股票籌碼怎么分析
一、籌碼分布的基礎(chǔ)知識 “籌碼分布”的準(zhǔn)確的學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉成本分布”，在指南針證券分析軟件中，它的英文名字叫“CYQ”。
其實，“籌碼分布”是一個很中國化的名字，因為在世界范圍內(nèi)，可能只有中國人管股票叫籌碼，或許也只有中國人把投資股票叫“ 炒股 ”。而股票一加上 “炒”字，就有了更多的人為操作的味道有了更多的博弈的味道。
而如果把股票的倉位叫做“籌碼”，那就無異于把 股市 當(dāng)成了賭場。這多多少少是對 股市 的不尊敬，但我們的 股市 有著濃厚的博弈色彩卻是事實。
在 股市 的這場博弈中，人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼，再用自己的籌碼換取別人的資金，于是乎就賺了別人的錢。所以對任何一個 炒股 的人，理解和運(yùn)用籌碼及籌碼分布是極其重要的。
或許“籌碼分布”和“CYQ”的稱謂，應(yīng)該有一個更貼切的名字，但這個說法大家已經(jīng)用了幾年，成了一種習(xí)慣，想改也比較麻煩，所以就約定俗成，暫且如此稱謂吧。 “籌碼分布”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數(shù)量。
二、籌碼的轉(zhuǎn)換過程研究與分析 股票價格的漲跌變化從表面上看仿佛只是 股價 的變化，但是其內(nèi)在的本質(zhì)卻是市場中持股者手中籌碼的轉(zhuǎn)換變化。一輪。
一、籌碼分布的基礎(chǔ)知識 “籌碼分布”的準(zhǔn)確的學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉成本分布”，在指南針證券分析軟件中，它的英文名字叫“CYQ”。 其實，“籌碼分布”是一個很中國化的名字，因為在世界范圍內(nèi)，可能只有中國人管股票叫籌碼，或許也只有中國人把投資股票叫“ 炒股 ”。
而股票一加上 “炒”字，就有了更多的人為操作的味道有了更多的博弈的味道。而如果把股票的倉位叫做“籌碼”，那就無異于把 股市 當(dāng)成了賭場。
這多多少少是對 股市 的不尊敬，但我們的 股市 有著濃厚的博弈色彩卻是事實。在 股市 的這場博弈中，人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼，再用自己的籌碼換取別人的資金，于是乎就賺了別人的錢。
所以對任何一個 炒股 的人，理解和運(yùn)用籌碼及籌碼分布是極其重要的。 或許“籌碼分布”和“CYQ”的稱謂，應(yīng)該有一個更貼切的名字，但這個說法大家已經(jīng)用了幾年，成了一種習(xí)慣，想改也比較麻煩，所以就約定俗成，暫且如此稱謂吧。
“籌碼分布”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數(shù)量。 二、籌碼的轉(zhuǎn)換過程研究與分析 股票價格的漲跌變化從表面上看仿佛只是 股價 的變化，但是其內(nèi)在的本質(zhì)卻是市場中持股者手中籌碼的轉(zhuǎn)換變化。
一輪行情的上漲與下跌均是由于市場中個股籌碼在不同價位進(jìn)行不斷轉(zhuǎn)換造成的。要對市場中個股漲跌變化的本質(zhì)進(jìn)入深入了解就必須要對籌碼轉(zhuǎn)換的過程進(jìn)行綜合分析。
所謂“籌碼的轉(zhuǎn)換過程”指的就是市場中持倉籌碼由一個價位向另一個價位轉(zhuǎn)換搬運(yùn)的過程，籌碼轉(zhuǎn)換不僅僅描述的是籌碼在價格上的變化過程而且籌碼數(shù)量的轉(zhuǎn)換。 在市場中能夠造成個股籌碼不斷轉(zhuǎn)換主要的力量是來自市場中個股背后主家的行為。
市場主力的行為將直接影響到股票籌碼在不同的價格區(qū)域內(nèi)的轉(zhuǎn)換過程。如果將籌碼轉(zhuǎn)換的過程簡單的比喻為“籌碼搬家”，那么市場主力就是“搬運(yùn)工”，它們最本質(zhì)的目的就是在籌碼由低到高的搬運(yùn)過程中顯現(xiàn)利潤。
主力完成一輪行情的炒作由以下四個階段構(gòu)成： 吸籌 階段、洗盤 階段、拉升階段、派發(fā)階段。 吸籌 階段：此時股票籌碼的價格處于相對低位，主力的主要任務(wù)是在該區(qū)間進(jìn)行大量的收集廉價籌碼。
市場主力在該區(qū)域所完成 建倉 量的多少將直接影響到其將來拉升股票高度能力的大小。收集的籌碼越多， 控盤 度越高，市場中的籌碼就越少，拉升時的拋壓就越輕，最后實現(xiàn)的利潤也就越大。
反之，收集的籌碼越少， 控盤 度越輕，市場中的籌碼就越多，拉升時的拋壓就越重，最后實現(xiàn)的利潤也就越小。這也就造成了市場主力 控盤 度的大小與日后股票拉升時的累計漲幅成正比，這就造成了市場中跟莊的 散戶 投資者為什么總是利用各種方法在挖掘具備“低位高 控盤 莊股”條件的個股。
洗盤 階段： 吸籌 完畢后市場主力為了將盤面中的中線 套牢 或著短線跟風(fēng)的浮動籌碼給洗出來必須進(jìn)行必要的 洗盤 階段。 洗盤 的目的就是為了減少日后拉升過程中的獲利拋壓及自己顯現(xiàn)拉升后的利潤最大化。
其實，主力在 吸籌 階段及 洗盤 階段的整個過程就屬于一個籌碼轉(zhuǎn)換的過程，這個過程中主要是以市場主力買入， 散戶 賣出為籌碼轉(zhuǎn)換的主要轉(zhuǎn)移方向。當(dāng)主力將這兩個過程完成之后在市場條件成熟之后將發(fā)動拉升行情，此后籌碼轉(zhuǎn)移的方向?qū)⑾喾础?/p>
通常主力在 吸籌 及 洗盤 階段時股票的價格總是很疲軟使得投資者心態(tài)焦躁而拋出，而當(dāng)主力進(jìn)入拉升及派發(fā)階段時 股價 往往呈現(xiàn)價增量漲以吸引市場投資者跟風(fēng)派發(fā)的目的。 拉升階段：籌碼不斷滾動，但是只要是以前累積收集的低位籌碼沒有向高位移動，那就可以判斷主力并沒有 出貨 ！如果大家發(fā)現(xiàn)低位的籌碼不斷減少，而高位不斷出現(xiàn)籌碼的累積現(xiàn)象，那就是主力在偷偷排發(fā) 出貨 了！這時大家就需要警惕、小心了！ 派發(fā)階段：低位籌碼向高位移動！ 三、超級移動籌碼分布 1、紅色。
3.籌碼的分析技巧有哪些
股票的價格波動本質(zhì)上是由供求關(guān)系所決定的，這一點(diǎn)和有形商品 一樣。
假如持股者看好后市不愿賣出則供不應(yīng)求股價上漲，反之則股價下跌。 事實上，一只股票的上漲必然經(jīng)歷了一個籌碼分散--集中--更集中的過程，相應(yīng)地在股價運(yùn)行上的特點(diǎn)是橫向震蕩--緩慢上升--加速上升。
當(dāng)然人們最希望在開始加速上揚(yáng)的一瞬間買入，立即享受快速拉升的喜悅。然而在實際操作中卻經(jīng)常事與愿違，無法準(zhǔn)確地把握這個最佳買點(diǎn)，本書則解決了如何確認(rèn)這個最佳點(diǎn)的難題。
解決這個難題的切入點(diǎn)就是籌碼分析。 籌碼分析是通過公開或加密信息統(tǒng)計主力資金對一只股票的控制程度，從而判斷該股的主力持倉成本以及是否會產(chǎn)生快速拉升行情。
即使沒有專業(yè)軟件支持，利用公開信息我們也可以進(jìn)行籌碼分析。 例如0710天興儀表，1999年年報揭示股東戶數(shù)為2。
5萬人，人均持股約1200股，股價為9元；2000年中報股東戶數(shù)減少到1。6萬人，人均持股2000股，股價為15元；2000年末股東戶數(shù)僅剩下4000人，人均持股高達(dá)8000股，股價3最高達(dá)到32元。
以上例子是在大勢下跌中逆市完成上揚(yáng)行情的?？梢娡高^籌碼分析，我們就能找出真正的中線黑馬股。
這里我們給出處于拉升行情的籌碼分布參數(shù)：以6000萬流通盤為例（不同規(guī)模的流通盤可按比例估算），人均持股3000--4000股，表明由主力資金介入，有希望產(chǎn)生中線拉升行情，上漲幅度為50%-100%。 低于此數(shù)則認(rèn)為籌碼分散，只能產(chǎn)生短線行情或隨大盤波動；高于此數(shù)則可能繼續(xù)上升也可能大幅下挫，須謹(jǐn)防高位套牢，不可輕易介入。
通常所說的莊家利用一定的題材介入一只股票，一般吸籌階 耗時長達(dá)3-6個月，控盤程度達(dá)到 30%-50%；緩慢上升或橫盤洗籌階段為1-3個月，控盤程度達(dá)到60%-90%；快速拉升則一般在一個月左右，隨后往往產(chǎn)生出貨行情，有的高位橫盤出貨，有的則直接跳水出貨。 普通投資者在題材、傳聞、技術(shù)圖形等層層迷霧背后很難看清事實真相，多數(shù)成為莊家手中的獵物。
當(dāng)然有了本書的操盤理念，我們就可以永遠(yuǎn)地告別虧損和套牢，真正享受財富增殖的樂趣了。 需要指出的是籌碼相對集中是中線拉升的必要條件，并非充分條件，換句話說，籌碼相對集中后也不排除由于種種原因主力放棄拉升的可能。
因此，此法必須和本書其他分析法則同時使用，以防止鉆進(jìn)牛角尖。
4.籌碼分析要領(lǐng)有哪些
籌碼分析即成本分析。
基于流通盤是固定的。無論流通籌碼在盤中這樣分布。
累計量必然等于總流通盤。 可以說在也沒有什么指標(biāo)能象籌碼分布這樣能把主力的一切行為表達(dá)的如此清晰了！操作中的使用價值主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
1.能有效的識別主力建倉和派發(fā)的全過程。象放電影一樣把主力的一舉一動展現(xiàn)在大家面前。
2.能有效的判斷該股票的行情性質(zhì)和行情趨勢。在不理解一只股票的籌碼分布之前就說主力怎么怎么了。
什么主力在洗盤了。什么在吸籌了。
都是很無根據(jù)的。 3.能提供有效的支撐和阻力位。
總的來說?；I碼分布是尋找中長線牛股的利器。
對短線客可能沒有太大的幫助。但籌碼分布在股市的運(yùn)用將開辟技術(shù)分析一片新天地！ 每個月的月末都要把兩市的股票籌碼圖翻一遍。
以便及時發(fā)現(xiàn)一只底部籌碼集中的股票。這種股票并不是天天有的。
有的需要幾個月。一年。
幾年。一旦發(fā)現(xiàn)漲幅將是驚人的。
