盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說,公司的盈利能力是指正常的營業(yè)狀況。
盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容,盈利是企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo).
盈利能力分析方法:
營業(yè)成本比率 = 營業(yè)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100%
在同行之間,營業(yè)成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大體一致,生產(chǎn)設(shè)備及工資支出也較為一致,發(fā)生在這一指標(biāo)上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢及勞動(dòng)生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行,往往就存在某種優(yōu)勢,而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反,那些營業(yè)成本比率較高的同行,在盈利能力不免處于劣勢地位。
營業(yè)利潤率 = 營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%
銷售毛利率 =(主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本)/主營業(yè)務(wù)收入*100%
稅前利潤率 = 利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入*100%
稅后利潤率 = 凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%
這幾個(gè)指標(biāo)都是從某一方面反應(yīng)企業(yè)的獲利能力。
資產(chǎn)收益率 = 凈利潤*2/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)*100%
資產(chǎn)收益率反應(yīng)了企業(yè)的總資產(chǎn)利用效率,或者說是企業(yè)所有資產(chǎn)的獲利能力。
凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤/凈資產(chǎn)*100%
又稱股東權(quán)益收益率,這個(gè)指標(biāo)反應(yīng)股東投入的資金能產(chǎn)生多少利潤。
經(jīng)常性凈資產(chǎn)收益率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/股東權(quán)益期末數(shù)*100%
一般來說資產(chǎn)只能產(chǎn)生“剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”所以用這個(gè)指標(biāo)來衡量資產(chǎn)狀況更加準(zhǔn)確。
主營業(yè)務(wù)利潤率 = 主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%
一個(gè)企業(yè)如果要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展,主營業(yè)務(wù)利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標(biāo)異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應(yīng)該謹(jǐn)慎了。
固定資產(chǎn)回報(bào)率 = 營業(yè)利潤/固定資產(chǎn)凈值*100%
總資產(chǎn)回報(bào)率 = 凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)*100%
經(jīng)常性總資產(chǎn)回報(bào)率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)*100%
原發(fā)布者:小莉莉老師
企業(yè)盈利能力分析企業(yè)盈利能力分析 【摘要】企業(yè)作為一個(gè)有生命的機(jī)體,盈利能力是企業(yè)賴以生存的最基本要求,它是生存力、發(fā)展力、創(chuàng)新力、應(yīng)變力、凝聚力和承載力的基礎(chǔ)和綜合體現(xiàn),也是競爭力強(qiáng)弱的首要標(biāo)志。一個(gè)充滿生機(jī)和活力的企業(yè),必然是在同行中經(jīng)濟(jì)效益較好的企業(yè)。同時(shí)企業(yè)的盈利狀況也是投資人進(jìn)行投資決策是最基本和重要的判斷依據(jù),也是債權(quán)人準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、控制信貸風(fēng)險(xiǎn)的依據(jù)。所以無論是投資人、債權(quán)人還是企業(yè)經(jīng)營管理人員,都日益重視企業(yè)的盈利能力分析。本論題就企業(yè)盈利能力的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析研究,希望企業(yè)增強(qiáng)盈利能力,促進(jìn)發(fā)展。 【關(guān)鍵詞】企業(yè)盈利能力 一、企業(yè)盈利能力分析的重要意義 企業(yè)的盈利能力,即企業(yè)利用各種經(jīng)濟(jì)資源賺取利潤的能力,它是企業(yè)營銷能力、獲取現(xiàn)金能力、降低成本能力及回避風(fēng)險(xiǎn)能力等的綜合體現(xiàn),也是企業(yè)各環(huán)節(jié)經(jīng)營結(jié)果的具體表現(xiàn),企業(yè)經(jīng)營的好壞都會(huì)通過盈利能力表現(xiàn)出來??梢哉f,企業(yè)盈利能力是決定企業(yè)價(jià)值的重要因素。投資人、債權(quán)人、經(jīng)營者都非常關(guān)心企業(yè)的盈利能力。投資者取得投資收益,債權(quán)人取得本息,都有賴于企業(yè)的盈利能力。經(jīng)營管理者的業(yè)績也體現(xiàn)在盈利水平上。通過對(duì)企業(yè)盈利能力的分析,可以了解企業(yè)的盈利水平和發(fā)展前景,盈利能力分析時(shí),利潤額的高低并不能衡量盈利能力的大小,因?yàn)槔麧欘~的高低不僅取決于公司生產(chǎn)經(jīng)營的業(yè)績,而且還取決于生產(chǎn)、經(jīng)營規(guī)模的大小、經(jīng)濟(jì)資源占有量
盈利能力就是公司賺取利潤的能力。一般來說,公司的盈利能力是指正常的營業(yè)狀況。
盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容,盈利是企業(yè)經(jīng)營的主要目標(biāo).
盈利能力分析方法:
營業(yè)成本比率 = 營業(yè)成本/主營業(yè)務(wù)收入*100%
在同行之間,營業(yè)成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大體一致,生產(chǎn)設(shè)備及工資支出也較為一致,發(fā)生在這一指標(biāo)上的差異可以說明各公司之間在資源優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢及勞動(dòng)生產(chǎn)率等方面的狀況。那些營業(yè)成本比率較低的同行,往往就存在某種優(yōu)勢,而且這些優(yōu)勢也造成了盈利能力上的差異。相反,那些營業(yè)成本比率較高的同行,在盈利能力不免處于劣勢地位。
營業(yè)利潤率 = 營業(yè)利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%
銷售毛利率 =(主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本)/主營業(yè)務(wù)收入*100%
稅前利潤率 = 利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入*100%
稅后利潤率 = 凈利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%
這幾個(gè)指標(biāo)都是從某一方面反應(yīng)企業(yè)的獲利能力。
資產(chǎn)收益率 = 凈利潤*2/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)*100%
資產(chǎn)收益率反應(yīng)了企業(yè)的總資產(chǎn)利用效率,或者說是企業(yè)所有資產(chǎn)的獲利能力。
凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤/凈資產(chǎn)*100%
又稱股東權(quán)益收益率,這個(gè)指標(biāo)反應(yīng)股東投入的資金能產(chǎn)生多少利潤。
經(jīng)常性凈資產(chǎn)收益率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/股東權(quán)益期末數(shù)*100%
一般來說資產(chǎn)只能產(chǎn)生“剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”所以用這個(gè)指標(biāo)來衡量資產(chǎn)狀況更加準(zhǔn)確。
主營業(yè)務(wù)利潤率 = 主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入*100%
一個(gè)企業(yè)如果要實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展,主營業(yè)務(wù)利潤率處于同行業(yè)前列并保持穩(wěn)定十分重要。但是如果該指標(biāo)異忽尋常地高于同業(yè)平均水平也應(yīng)該謹(jǐn)慎了。
固定資產(chǎn)回報(bào)率 = 營業(yè)利潤/固定資產(chǎn)凈值*100%
總資產(chǎn)回報(bào)率 = 凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)*100%
經(jīng)常性總資產(chǎn)回報(bào)率 = 剔除非經(jīng)常性損益后的凈利潤/總資產(chǎn)期末數(shù)*100%
通過利潤表分析,主要對(duì)各項(xiàng)利潤的增減變動(dòng)、結(jié)構(gòu)增減變動(dòng)及影響利潤的收入與成本進(jìn)行分析。
由于分析目標(biāo)不同,在實(shí)際分析時(shí)必然要適應(yīng)不同目標(biāo)的要求,采用多種多樣的分析方法,包括評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)、方法和預(yù)測方法,幾種常用的方法有比較分析法、比率分析法、趨勢分析法。 1 比較分析法 比較分析法,是指以報(bào)表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)計(jì)算出的比率數(shù)據(jù)或百分比數(shù)據(jù)等實(shí)際數(shù)據(jù),與計(jì)劃(預(yù)算)、前期、其它企業(yè)同類數(shù)據(jù)進(jìn)行比較,從數(shù)量上確定差異的一種方法。
這種數(shù)量上的差距反映出經(jīng)營管理工作中的差距[10]。這種方法的作用在于揭示客觀存在的差距以及形成這種差距的原因,幫助人們發(fā)現(xiàn)問題,挖掘潛力,改進(jìn)工作。
這種方法由于是同一性質(zhì)或類別的指標(biāo)選定一個(gè)基準(zhǔn)數(shù),然后與實(shí)際完成數(shù)進(jìn)行對(duì)比,從而分析其間的差異及差異產(chǎn)生的原因。所以這種方法要求比較的數(shù)據(jù)指標(biāo)要有可比性,如果被比較的指標(biāo)含有不可比因素時(shí),要進(jìn)行必要的調(diào)整,然后再進(jìn)行比較,否則會(huì)影響比較的結(jié)果,不能正確說明問題。
比較分析法作為比較的標(biāo)準(zhǔn)可以是計(jì)劃指標(biāo)、歷史指標(biāo)也可以是同行業(yè)的相應(yīng)指標(biāo)。 ⑴ 與計(jì)劃指標(biāo)對(duì)比。
這種方法是將本期的實(shí)際指標(biāo)與計(jì)劃指標(biāo)對(duì)比,檢查實(shí)際完成計(jì)劃情況。應(yīng)用這種方法進(jìn)行對(duì)比時(shí),除表明指標(biāo)的絕對(duì)數(shù)差異外,往往還同時(shí)用百分比表明它們的相對(duì)數(shù)差異,從而增強(qiáng)分析的效果。
⑵ 與歷史指標(biāo)比。這種方法是將本期的實(shí)際指標(biāo)與上期或上年同期或某年同期(往往是歷史最佳水平)的實(shí)際指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比,從差異變化中及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題,以便了解該企業(yè)有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的升降變化。
⑶ 與同行業(yè)的相應(yīng)指標(biāo)對(duì)比。把企業(yè)的某項(xiàng)實(shí)際指標(biāo)與同行業(yè)相應(yīng)指標(biāo)的平均水平或先進(jìn)水平進(jìn)行比較,通過與行業(yè)平均水平的對(duì)比,可以分析判斷該企業(yè)在同行業(yè)中所處的位置。
與先進(jìn)水平對(duì)比,實(shí)際上是找出同先進(jìn)水平的差距,有利于吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。在企業(yè)內(nèi)部也可以進(jìn)行類似的對(duì)比分析。
以評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部各單位的經(jīng)營成果。 利潤表比較分析法在分析企業(yè)的盈利狀況和經(jīng)營成果時(shí),必須要從利潤表中獲取財(cái)務(wù)資料,而且,即使分析企業(yè)償債能力,也應(yīng)結(jié)合利潤表,因?yàn)橐粋€(gè)企業(yè)的償債能力同其獲利能力密切相關(guān)。
2 比率分析法 比率分析法是以同一會(huì)計(jì)時(shí)期的相關(guān)數(shù)據(jù),互為比較,求出它們之間的比率,以分析財(cái)務(wù)報(bào)表上所列項(xiàng)目與項(xiàng)目之間的相互關(guān)系,從而評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況和從中發(fā)現(xiàn)經(jīng)營中存在的問題。由于報(bào)表使用者的著眼點(diǎn)和用途不同,應(yīng)用比率分析法計(jì)算的各種比率,名目繁多,歸納起來,可大體上分為以下四種基本類型:即流動(dòng)性比率、經(jīng)營比率、財(cái)務(wù)杠桿比率和盈利能力比率。
盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力。因此,企業(yè)盈利能力分析十分重要。
一方面,利潤是企業(yè)內(nèi)外有關(guān)各方都關(guān)心的問題,利潤是投資者取得投資收益、債權(quán)人收取本息的資金來源,是經(jīng)營者經(jīng)營業(yè)績和管理效能的集中表現(xiàn),也是職工集體福利設(shè)施不斷完善的重要保障;另一方面,盈利能力是反映企業(yè)價(jià)值的一個(gè)重要方面。 企業(yè)的盈利能力越強(qiáng),則給予股東的回報(bào)越高,企業(yè)價(jià)值越大。
在分析公司盈利能力時(shí),要分析公司主營業(yè)務(wù)的盈利能力,用到的指標(biāo)主要有銷售利潤率、成本費(fèi)用利潤率、營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金獲利率等。 而利潤表構(gòu)成是指利潤表中各項(xiàng)目要素與主營業(yè)務(wù)收入的比值,通過分析各項(xiàng)目的重要程度,進(jìn)而識(shí)別影響利潤形成的內(nèi)在因素和盈利能力的大小。
因此,利潤表比率分析法的類型是盈利能力比率。 盈利能力比率是指企業(yè)賺取的利潤與有關(guān)頃目的比率。
它是企業(yè)管理人員、投資者和外部債權(quán)人判斷投資是否有利的指標(biāo),它可以通過以下三個(gè)比率來考察:銷售利潤率是指利潤總額與銷售收入的百分比;全部資產(chǎn)報(bào)酬率是稅后利潤和利息支出之和與資產(chǎn)平均總額的比率;資本金利潤率是稅后利潤與資本凈值的比率;成本費(fèi)用利潤率是指一定期間的利潤與成本費(fèi)用的對(duì)比關(guān)系。 3 趨勢分析法 利潤表趨勢分析法,是將利潤表內(nèi)不同時(shí)期進(jìn)行的項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比,了解企業(yè)目前的利潤情況,也可分析其發(fā)展趨勢,若利潤表中的主要項(xiàng)目出現(xiàn)了異動(dòng),突然大幅上下波動(dòng),各項(xiàng)目之間出現(xiàn)背離,或者出現(xiàn)惡化趨勢,那么表明企業(yè)的某些方面發(fā)生了重大的變化,為判斷企業(yè)未來的發(fā)展趨勢提供了線索。
利潤趨勢分析,一方面可以揭示企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)業(yè)績與特征;另一方面可以為企業(yè)利潤預(yù)測、決策及預(yù)算指明方向。
1、總體分析,分析企業(yè)的盈利狀況和變化趨勢。
2、結(jié)構(gòu)分析,通過利潤構(gòu)成的結(jié)構(gòu)分析,分析企業(yè)持續(xù)產(chǎn)生盈利的能力,利潤形成的合理性。
3、財(cái)務(wù)比率分析,利用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析。
4、項(xiàng)目分析,對(duì)企業(yè)經(jīng)營成果產(chǎn)生較大影響的項(xiàng)目和變化幅度較大的項(xiàng)目進(jìn)行具體分析。主要的項(xiàng)目有:營業(yè)收入、營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益、所得稅費(fèi)用等項(xiàng)目。
擴(kuò)展資料
通過利潤表主表的分析,主要對(duì)各項(xiàng)利潤的增減變動(dòng)、結(jié)構(gòu)增減變動(dòng)及影響利潤的收入與成本進(jìn)行分析。
1、利潤額增減變動(dòng)分析。通過對(duì)利潤表的水平分析,從利潤的形成角度,反映利潤額的變動(dòng)情況,揭示企業(yè)在利潤形成過程中的管理業(yè)績及存在的問題。
2、利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況分析。利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析,主要是在對(duì)利潤表進(jìn)行垂直分析的基礎(chǔ)上,揭示各項(xiàng)利潤及成本費(fèi)用與收入的關(guān)系,以反映企業(yè)的各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成、利潤及成本費(fèi)用水平。
3、企業(yè)收入分析。企業(yè)收入分析的內(nèi)容包括:收入的確認(rèn)與計(jì)量分析;影響收入的價(jià)格因素與銷售量因素分析;企業(yè)收入的構(gòu)成分析等。
4、成本費(fèi)用分析。成本費(fèi)用分析包括產(chǎn)品銷售成本分析和期間費(fèi)用分析兩部分。產(chǎn)品銷售成本分析包括銷售總成本分析和單位銷售成本分析;期間費(fèi)用分析包括銷售費(fèi)用分析和管理費(fèi)用分析。
參考資料來源:百度百科——利潤表分析
利潤表的內(nèi)容,包括收入、費(fèi)用和利潤3項(xiàng)會(huì)計(jì)要素,以及每股收益這
重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)。
(1)收入的內(nèi)容。在利潤表中,按照收入的內(nèi)容將其分為營業(yè)收人、公
允價(jià)值變動(dòng)收益、投資收益。
1)營業(yè)收入是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中獲得的收入,包括企業(yè)主營業(yè)務(wù)
收入和其他業(yè)務(wù)收入等。
2)公允價(jià)值變動(dòng)損益是指企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債,以
及用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)、衍生工具、套期保值業(yè)務(wù)等公允價(jià)
值變動(dòng)形成的應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益的利得與損失相抵后的凈額。
3)投資損益是指企業(yè)對(duì)外投資所獲得的收益與損失相抵后的凈額
一. 利潤表的分析方法一般有下列四種:
1、總體分析:分析企業(yè)的盈利狀況和變化趨勢;
2、結(jié)構(gòu)分析:通過利潤構(gòu)成的結(jié)構(gòu)分析,分析企業(yè)持續(xù)產(chǎn)生盈利的能力,利潤形成的合理性;通過對(duì)利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況分析。利潤結(jié)構(gòu)變動(dòng)分析,主要是在對(duì)利潤表進(jìn)行垂直分析的基礎(chǔ)上,揭示各項(xiàng)利潤及成本費(fèi)用與收入的關(guān)系,以反映企業(yè)的各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成、利潤及成本費(fèi)用水平。
3、財(cái)務(wù)比率分析:利用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析;
4、項(xiàng)目分析:對(duì)企業(yè)經(jīng)營成果產(chǎn)生較大影響的項(xiàng)目和變化幅度較大的項(xiàng)目進(jìn)行具體分析。主要的項(xiàng)目有:營業(yè)收入、營業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益、所得稅費(fèi)用等項(xiàng)目。
二.對(duì)利潤表進(jìn)行分析時(shí)應(yīng)注意以下三個(gè)問題:
一).是凈利潤中包含了營業(yè)外收支凈額和投資凈收益,而營業(yè)外收支凈額和投資凈收益在年度之間變化較大且無規(guī)律。
二).是在利用該指標(biāo)進(jìn)行分析時(shí),還要注意個(gè)別企業(yè)的銷售凈利潤率指標(biāo)的縱向比較和同行業(yè)先進(jìn)水平的比較。
三).是從銷售凈利潤率公式可以看出,企業(yè)的銷售凈利潤率與凈利潤成正比例關(guān)系,與銷售收入額成反比例關(guān)系。
利潤因素分析法的主要指標(biāo)及公式為:
收入毛利率、收入利潤率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)保值增值率。
1、收入毛利率
收入毛利率是收入毛利與營業(yè)收入凈額之比。其中毛利等于營業(yè)收入凈額扣除成本后的差額。其計(jì)算公式為:
收入毛利率=(主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本)/主營業(yè)務(wù)收入
毛利水平反映了企業(yè)初始獲利能力,它是企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額的起點(diǎn),可以表明對(duì)營業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等期間費(fèi)用的承受能力。通過對(duì)收入毛利率分析,可以掌握毛利水平和期間費(fèi)用兩個(gè)因素對(duì)獲得利潤的影響。
2、收入利潤率
收入利潤率是實(shí)現(xiàn)的利潤總額與營業(yè)收入之比。其計(jì)算公式為:
收入利潤率=利潤總額/主營業(yè)務(wù)收入
通過對(duì)收入利潤率的分析,可以了解企業(yè)每實(shí)現(xiàn)一元收入所獲得的利潤水平。
3、總資產(chǎn)報(bào)酬率
總資產(chǎn)報(bào)酬率是指實(shí)現(xiàn)的凈利潤(稅后利潤)與總資產(chǎn)平均占用額之比,指標(biāo)反映了企業(yè)利用全部資源的獲利能力。其計(jì)算公式如下:
總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤/總資產(chǎn)平均余額 或,
總資產(chǎn)報(bào)酬率=收入凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
由公式可以看出,總資產(chǎn)報(bào)酬率取決于凈利潤水平和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度。
4、凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率又指所有者權(quán)益收益率或股東權(quán)益收益率,它是獲得的凈利潤占所有者權(quán)益平均余額的百分比。其計(jì)算公式為:
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益平均余額
通過對(duì)該指標(biāo)的分析可以揭示如下兩個(gè)方面:
⑴反映所有者投資的獲利能力;
⑵為企業(yè)的投資者提供了獲得投資回報(bào)情況的信息;
⑶反映企業(yè)經(jīng)營者對(duì)受托資產(chǎn)經(jīng)營成果。
5、資本保值增值率
資本保值增值率是指期末所有者權(quán)益余額與期初所有者權(quán)益余額的比率。它反映所有者權(quán)益保值或增值情況。其計(jì)算公式為:
資本保值增值率=期末所有者權(quán)益余額/期初所有者權(quán)益余額
聲明:本網(wǎng)站尊重并保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán),根據(jù)《信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)保護(hù)條例》,如果我們轉(zhuǎn)載的作品侵犯了您的權(quán)利,請(qǐng)?jiān)谝粋€(gè)月內(nèi)通知我們,我們會(huì)及時(shí)刪除。
蜀ICP備2020033479號(hào)-4 Copyright ? 2016 學(xué)習(xí)鳥. 頁面生成時(shí)間:2.627秒