風險衡量的一般方法包括哪些(風險衡量的一般方法包括哪些)
1.風險衡量的一般方法包括哪些
風險管理的各個步驟
對于現(xiàn)代企業(yè)來說，風險管理就是通過風險的識別、預測和衡量、選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有計劃地處理風險，以獲得企業(yè)安全生產(chǎn)的經(jīng)濟保障。這就要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應對可能發(fā)生的風險進行識別，預測各種風險發(fā)生后對資源及生產(chǎn)經(jīng)營造成的消極影響，使生產(chǎn)能夠持續(xù)進行?？梢?，風險的識別、風險的預測和風險的處理是企業(yè)風險管理的主要步驟。
風險的識別
風險的識別是風險管理的首要環(huán)節(jié)。只有在全面了解各種風險的基礎上，才能夠預測危險可能造成的危害，從而選擇處理風險的有效手段。
風險識別方法很多，常見的方法有：
2.1.1◆生產(chǎn)流程分析法
生產(chǎn)流程分析法是對企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營過程進行全面分析，對其中各個環(huán)節(jié)逐項分析可能遭遇的風險，找出各種潛在的風險因素。生產(chǎn)流程分析法可分為風險列舉法和流程圖法。
1.風險列舉法指風險管理部門根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)流程，列舉出各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的所有風險。
2.流程圖法指企業(yè)風險管理部門將整個企業(yè)生產(chǎn)過程一切環(huán)節(jié)系統(tǒng)化、順序化，制成流程圖，從而便于發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的風險。
2.1.2◆財務表格分析法
財務表格分析法是通過對企業(yè)的資產(chǎn)負債表、損益表、營業(yè)報告書及其他有關(guān)資料進行分析，從而識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財產(chǎn)、責任等面臨的風險。
2.1.3保險調(diào)查法
采用保險調(diào)查法進行風險識別可以利用兩種形式：
通過保險險種一覽表，企業(yè)可以根據(jù)保險公司或者專門保險刊物的保險險種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險種。這種方法僅僅對可保風險進行識別，對不可保風險則無能為力。
委托保險人或者保險咨詢服務機構(gòu)對本企業(yè)的風險管理進行調(diào)查設計，找出各種財產(chǎn)和責任存在的風險。
風險的預測
風險預測實際上就是估算、衡量風險，由風險管理人運用科學的方法，對其掌握的統(tǒng)計資料、風險信息及風險的性質(zhì)進行系統(tǒng)分析和研究，進而確定各項風險的頻度和強度，為選擇適當?shù)娘L險處理方法提供依據(jù)。風險的預測一般包括以下兩個方面：
2.2.1預測風險的概率：通過資料積累和觀察，發(fā)現(xiàn)造成損失的規(guī)律性。一個簡單的例子：一個時期一萬棟房屋中有十棟發(fā)生火災，則風險發(fā)生的概率是1/1000。由此對概率高的風險進行重點防范。
2.2.2預測風險的強度：假設風險發(fā)生，導致企業(yè)的直接損失和間接損失。對于容易造成直接損失并且損失規(guī)模和程度大的風險應重點防范。
風險的處理
風險的處理常見的方法有：
2.3.1避免風險：消極躲避風險。比如避免火災可將房屋出售，避免航空事故可改用陸路運輸?shù)?。因為存在以下問題，所以一般不采用。
可能會帶來另外的風險。比如航空運輸改用陸路運輸，雖然避免了航空事故，但是卻面臨著陸路運輸工具事故的風險。
會影響企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。比如為避免生產(chǎn)事故而停止生產(chǎn)，則企業(yè)的收益目標無法實現(xiàn)。
2.3.2預防風險：采取措施消除或者減少風險發(fā)生的因素。例如為了防止水災導致倉庫進水，采取增加防洪門、加高防洪堤等，可大大減少因水災導致的損失。
2.3.3自保風險：企業(yè)自己承擔風險。途徑有：
小額損失納入生產(chǎn)經(jīng)營成本，損失發(fā)生時用企業(yè)的收益補償。
針對發(fā)生的頻率和強度都大的風險建立意外損失基金，損失發(fā)生時用它補償。帶來的問題是擠占了企業(yè)的資金，降低了資金使用的效率。
對于較大的企業(yè)，建立專業(yè)的自保公司。
2.3.4轉(zhuǎn)移風險：在危險發(fā)生前，通過采取出售、轉(zhuǎn)讓、保險等方法，將風險轉(zhuǎn)移出去。
2.風險衡量的一般步驟是什么
答：一、風險衡量的一般步驟
風險衡量是由風險識別、風險分析及風險評價構(gòu)成的一個完整過程。
1、風險的識別——風險評估的第一步
風險識別是發(fā)現(xiàn)、承認和描述、記錄風險的過程。
2、風險的分析——風險評估的第二步
風險分析是理解風險性質(zhì)和確定風險等級的過程。
3、風險的評價——風險評估的第三步
本步驟是把風險分析的結(jié)果與預先設定的風險準則相比較，或在各種風險的分析結(jié)果之間進行比較，以確定風險的重要性等級。
二、相應的風險衡量指標
最常見的風險衡量指標有方差和標準差。
3.風險衡量的一般步驟是什么
風險衡量方法，風險衡量的辦法對于特定企業(yè)而言，企業(yè)風險可進一步分為經(jīng)營風險和財務風險。經(jīng)營風險是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)背管理中出現(xiàn)失誤而導致公司盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預期收益下降的風險。如企業(yè)原材料供應數(shù)星.質(zhì)量等因素帶來的供應方面；由于生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量、交貨期等因素而帶來的生產(chǎn)方面的風險；由于銷售決策失誤帶來的銷售方面的風險。財務風險是指公司財務結(jié)構(gòu)不合理、融資不當使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。企業(yè)舉債經(jīng)營，全部資金中除自有資金外還有一部分借人資金.借入資金必然存在還本付息的要求。若公司虧損嚴重.財務狀況惡化，風險衡量方法喪失支付能力，就會出現(xiàn)無法還本付息甚至招致破產(chǎn)的風險。
風險是客觀存在的，但不同的風險對企業(yè)財務活動影響程度不同。作為企業(yè)都希望以最小的風險獲取最大的收益.因此.風險衡量方法正視風險并準確衡欣風險便成為企業(yè)財務管理中的一項重要工作。風險主要是用資產(chǎn)收益率的離散程度來衡量，風險衡量方法離散程度越大，風險越大；離散程度越小，風險越小而離散程度主要用方差標準離差口、標準離差率V來表示。方差、標準離旅、標準離差率的計算與概率、期望值直接相關(guān)。
4.簡述風險衡量的方法和計算步驟
β系數(shù)常常用在投資組合的各種模型中，比如馬柯維茨均值-方差模型、夏普單因素模型（Shape Single-Index Model）和多因素模型。
具體來說，β系數(shù)是評估一種證券系統(tǒng)性風險的工具，用以量度一種證券或一個投資證券組合相對于總體市場的波動性，β系數(shù)利用一元線性回歸的方法計算。 （一）基本理論及計算的意義 經(jīng)典的投資組合理論是在馬柯維茨的均值——方差理論和夏普的資本資產(chǎn)定價模型的基礎之上發(fā)展起來的。
在馬柯維茨的均值——方差理論當中是用資產(chǎn)收益的概率加權(quán)平均值來度量預期收益，用方差來度量預期收益風險的： E(r)=∑p(ri) ri (1) σ2=∑P(ri)[ri—E(r)]2 (2) 上述公式中p(ri)表示收益ri的概率，E(r)表示預期收益，σ2表示收益的風險。夏普在此基礎上通過一些假設和數(shù)學推導得出了資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）: E(ri)=rf +βi [E(rM)—rf] (3) 公式中系數(shù)βi 表示資產(chǎn)i的所承擔的市場風險，βi=cov(r i , r M)/var(r M) (4) CAPM認為在市場預期收益rM 和無風險收益rf 一定的情況下，資產(chǎn)組合的收益與其所分擔的市場風險βi成正比。
CAPM是基于以下假設基礎之上的： （1）資本市場是完全有效的（The Perfect Market）;(2)所有投資者的投資期限是單周期的；（3）所有投資者都是根據(jù)均值——方差理論來選擇有效率的投資組合；（4）投資者對資產(chǎn)的報酬概率分布具有一致的期望。 以上四個假設都是對現(xiàn)實的一種抽象，首先來看假設（3），它意味著所有的資產(chǎn)的報酬都服從正態(tài)分布，因而也是對稱分布的；投資者只對報酬的均值（Mean）和方差（Variance）感興趣，因而對報酬的偏度（Skewness）不在乎。
然而這樣的假定是和實際不相符的！事實上，資產(chǎn)的報酬并不是嚴格的對稱分布，而且風險厭惡型的投資者往往具有對正偏度的偏好。正是因為這些與現(xiàn)實不符的假設，資本資產(chǎn)定價模型自1964年提出以來，就一直處于爭議之中，最為核心的問題是：β系數(shù)是否真實正確地反映了資產(chǎn)的風險？ 如果投資組合的報酬不是對稱分布，而且投資者具有對偏度的偏好，那么僅僅是用方差來度量風險是不夠的，在這種情況下β系數(shù)就不能公允的反映資產(chǎn)的風險，從而用CAPM模型來對資產(chǎn)定價是不夠理想的，有必要對其進行修正。
β系數(shù)是反映單個證券或證券組合相對于證券市場系統(tǒng)風險變動程度的一個重要指標。通過對β系數(shù)的計算，投資者可以得出單個證券或證券組合未來將面臨的市場風險狀況。
β系數(shù)反映了個股對市場（或大盤）變化的敏感性，也就是個股與大盤的相關(guān)性或通俗說的"股性"，可根據(jù)市場走勢預測選擇不同的β系數(shù)的證券從而獲得額外收益，特別適合作波段操作使用。當有很大把握預測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時，應該選擇那些高β系數(shù)的證券，它將成倍地放大市場收益率，為你帶來高額的收益；相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時，你應該調(diào)整投資結(jié)構(gòu)以抵御市場風險，避免損失，辦法是選擇那些低β系數(shù)的證券。
為避免非系統(tǒng)風險，可以在相應的市場走勢下選擇那些相同或相近β系數(shù)的證券進行投資組合。比如：一支個股β系數(shù)為1.3，說明當大盤漲1%時，它可能漲1.3%，反之亦然；但如果一支個股β系數(shù)為-1.3%時，說明當大盤漲1%時，它可能跌1.3%，同理，大盤如果跌1%，它有可能漲1.3%。
β系數(shù)為1，即說明證券的價格與市場一同變動。β系數(shù)高于1即證券價格比總體市場更波動。
β系數(shù)低于1即證券價格的波動性比市場為低。（二）數(shù)據(jù)的選取說明 （1）時間段的確定 一般來說對β系數(shù)的測定和檢驗應當選取較長歷史時間內(nèi)的數(shù)據(jù)，這樣才具有可靠性。
但我國股市17年來，也不是所有的數(shù)據(jù)均可用于分析，因為CAPM的前提要求市場是一個有效市場：要求股票的價格應在時間上線性無關(guān)，而2006年之前的數(shù)據(jù)中，股份的相關(guān)性較大，會直接影響到檢驗的精確性。因此，本文中，選取2005年4月到2006年12月作為研究的時間段。
從股市的實際來看，2005年4月開始我國股市擺脫了長期下跌的趨勢，開始進入可操作區(qū)間，吸引了眾多投資者參與其中，而且人民幣也開始處于上升趨勢。另外，2006年股權(quán)分置改革也在進行中，很多上市公司已經(jīng)完成了股改。
所以選取這個時間用于研究的理由是充分的。（2）市場指數(shù)的選擇 目前在上海股市中有上證指數(shù)，A股指數(shù)，B股指數(shù)及各分類指數(shù)，本文選擇上證綜合指數(shù)作為市場組合指數(shù)，并用上證綜合指數(shù)的收益率代表市場組合。
上證綜合指數(shù)是一種價值加權(quán)指數(shù)，符合CAPM市場組合構(gòu)造的要求。（3）股票數(shù)據(jù)的選取 這里用上海證券交易所（SSE）截止到2006年12月上市的4家A股股票的每月收盤價等數(shù)據(jù)用于研究。
這里遇到的一個問題是個別股票在個別交易日內(nèi)停牌，為了處理的方便，本文中將這些天該股票的當月收盤價與前一天的收盤價相同。（4）無風險收益（rf） 在國外的研究中，一般以3個月的短期國債利率作為無風險利率，但是我國目前國債大多數(shù)為長期品種，因此無法用國債利率作為無風險利率，所以無風險收益率（rf）以1年期銀行定期存款利率來進行計算。
（三）系數(shù)的計算過程和結(jié)果 首先打開“大智慧新一代”股票分析軟件，得到相應的季度K線圖，并分別。
5.風險評估的方法有哪些
介紹一下風險評估的五種方法，這些方法各有所長、各有所重，針對不同的風險識別對象，可靈活運用，或?qū)Ｈ∫环N，或幾種組合，主要應考慮其有效性和員工的接受性，最終的目的是準確地識別出所有可能的有價值的風險，為后續(xù)的風險評估和風險控制提供可靠的依據(jù)。
1 現(xiàn)場觀察法：通過對工作環(huán)境的現(xiàn)場觀察，以查找現(xiàn)場隱患的方式發(fā)現(xiàn)存在的危險源，適應范圍較廣。優(yōu)點：現(xiàn)場觀察法適用各場所及作業(yè)環(huán)節(jié)；缺點：①從事現(xiàn)場觀察的人員，要求具有安全技術(shù)知識和掌握了完善的職業(yè)健康安全法規(guī)、標準；②不適應于大面積的觀察。
2 安全檢查表法SCL：它是由一些對工藝過程、機械設備和作業(yè)情況熟悉并富有安全技術(shù)、安全管理經(jīng)驗的人員，根據(jù)有關(guān)規(guī)范、標準、工藝、制度等事先對分析對象進行詳盡分析和充分討論，列出檢查項目和檢查要點等內(nèi)容并編制成表。分析者依據(jù)現(xiàn)場觀察、閱讀系統(tǒng)文件、與操作人員交談、以及個人的理解，通過回答安全檢查表所列的問題，發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)設計和操作等各個方面與標準、規(guī)定不符的地方，記下差異。
優(yōu)點：安全檢查表是定性分析的結(jié)果，是建立在原有的安全檢查基礎之上，簡單易學，容易掌握，尤其適用于崗位員工進行危害因素辨識，對其起到很好的提示作用，便于全面辨識危害因素。缺點：檢查表約束限制了人們主管能動性的發(fā)揮，對不在檢查表中反映的問題，可能會被忽視，因此，采用該方法可能會漏掉以往未曾出現(xiàn)過的一些新的危害。
應用范圍：安全檢查表一般適用于比較成熟（或傳統(tǒng)）的行業(yè)，領(lǐng)域的危害因素辨識，且需要事先編制檢查表，以對照進行辨識。安全檢查表法尤其適用于一線崗位員工進行危害因素辨識，如，作業(yè)活動開始前，或?qū)υO備設施的檢查等等。
只能對已經(jīng)有的或傳統(tǒng)的業(yè)務對象、活動進行檢查，對新業(yè)務活動、新行業(yè)領(lǐng)域的危害因素辨識不適用此法。危害因素辨識所使用的檢查表與安全檢查時所使用的檢查表并不完全一致，它們大致相同，但又各有側(cè)重，因此，不應直接使用安全檢查表所用的檢查表進行危害因素辨識，應在其基礎上進行修改、補充，最好是重新編制。
3 預先危險性分析法PHA：預先危險性分析又稱初步危險性分析，是在進行某項工程活動（包括設計、施工、生產(chǎn)、維修等）之前，對系統(tǒng)存在的各種危險因素（類別、分布）、出現(xiàn)條件和事故可能造成的后果進行宏觀、概略分析的系統(tǒng)安全分析方法。 優(yōu)點：在最初構(gòu)思產(chǎn)品設計時，即可指出存在的主要危險，從一開始便可采取措施排除、降低和控制它們，避免由于考慮不周造成損失。
在進行龐大、復雜系統(tǒng)危害因素辨識，可以首先通過預先危險性分析，分析判斷系統(tǒng)主要危險所在，從而有針對性地對主要風險進行深入分析。缺點：易受分析人員主觀因素影響。
另外，預先危險性分析一般都是概略性分析，只能提供初步信息，且精準程度不高，復雜或高風險系統(tǒng)需在此基礎上，借助其他方法再做進一步分析。PHA只能提供初步信息，不夠全面，也無法提供有關(guān)風險及其最佳風險預防措施方面的詳細信息。
應用范圍：預先危險性分析一般用于項目評價的初期，通過預先危險性分析過濾一些風險性低的環(huán)節(jié)、區(qū)域，同時，也為在其它風險性高的環(huán)節(jié)、區(qū)域，進一步采用其它方法進行深入的危害因素辨識創(chuàng)造了條件。適用于固有系統(tǒng)中采取新的方法，接觸新的物料、設備的危險性評價。
當只希望進行粗略的危險和潛在事故情況分析時，也可以用PHA對已建成的裝置進行分析。4 工作危害分析法JHA：工作危害分析（JHA）又稱工作安全分析（JSA）是目前歐美企業(yè)在安全管理中使用最普遍的一種作業(yè)。
安全分析與控制的管理工具，是為了識別和控制操作危害的預防性工作流程。通過對工作過程的逐步分析，找出其多余的、有危險的工作步驟和工作設備/設施，制定控制和改進措施，以達到控制風險、減少和杜絕事故的目標。
優(yōu)點：該方法簡單明了，通俗易懂，尤其是目前已開發(fā)JSA/JHA方法標準，可操作性強，便于實施。使作業(yè)人員更加清楚地認識到作業(yè)過程的風險，使預防措施更有針對性、可操作性。
缺點：該方法在危害因素辨識方面并無太多優(yōu)勢，它并不是推薦用于危害因素辨識的專門方法，但由于其簡單明了、可操作，一般用于非常規(guī)作業(yè)活動的風險管理。應用范圍：工作危害分析一般應用于一些作業(yè)活動，如對新的作業(yè)、非常規(guī)（臨時）的風險管理（當然，包括危害因素辨識），或者在評估現(xiàn)有的作業(yè)，改變現(xiàn)有的作業(yè)時，開展工作危害分析。
工作危害分析不適用于對連續(xù)性工藝流程以及設備、設施等方面的危害因素辨識。5 故障類型及影響分析法FMEA：故障類型和影響分析就是在產(chǎn)品設計過程中，通過對產(chǎn)品各組成單元潛在的各種故障類型及其對產(chǎn)品功能的影響進行分析。
并把每一個故障按它的嚴重程度予以分類，提出可以采取的預防、改進措施，以提高是將工作系統(tǒng)分別分割為子系統(tǒng)、設備或原件，逐個分析各自可能發(fā)生的故障類型及產(chǎn)生的影響，以便采取相應的防治措施，提高系統(tǒng)的安全性。優(yōu)點：系統(tǒng)化表述工具；創(chuàng)造了詳細的可審核的危害因素辨識過程；適用性較廣，廣泛適用于人力、設備和系。
6.衡量風險的具體內(nèi)容包括哪些
風險評估的內(nèi)容：
簡單來說，風險評估的內(nèi)容就是評估風險發(fā)生的可能性和影響?？赡苄员硎疽粋€給定事項將會發(fā)生的概率，影響則代表它的后果。筆者認為，對于風險發(fā)生概率的估計要考慮以下因素：風險相關(guān)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、經(jīng)營管理中人工參與的程度以及經(jīng)營管理中是否涉及大量繁雜的人工計算等。影響程度分析主要是指對目標實現(xiàn)的負面影響程度分析。風險影響程度大小是針對既定目標而言的，因此對于不同的目標，企業(yè)應采取不同的衡量標準。
基于風險管理的內(nèi)部控制，主要是對固有風險和剩余風險進行評估，也就是既考慮固有風險，也考慮剩余風險。固有風險是在沒有采取任何措施改變風險的可能性或影響的情況下，企業(yè)所面臨的風險。剩余風險是在風險應對之后所殘余的風險。對剩余風險的評估是指對企業(yè)風險控制或日常的管理活動中采取應對措施之后的風險進行的評估。
從嚴格意義上來說，風險評估主要是對剩余風險的評估。明確針對風險應對之后的剩余風險進行評估，就要樹立一個風險評估持續(xù)性和重復性的互動過程，風險評估不是一次性的管理活動。無論是對固有風險的評估還是對剩余風險的評估，始終不變的是要從可能性和影響兩個方面來進行。
當然，風險評估不能只把注意力集中在危險上，而是既要考慮因危險而退縮的風險，也要考慮未抓住機會的風險。也就是說，在評估風險發(fā)生的可能性和影響的同時，還要評估機會失去的可能性和影響。
一般來說，對識別出來的風險，從可能性和影響兩個方面進行評估后，就可以根據(jù)評估的結(jié)果采取應對措施。
7.風險衡量的一般方法包括哪些
風險管理的各個步驟對于現(xiàn)代企業(yè)來說，風險管理就是通過風險的識別、預測和衡量、選擇有效的手段，以盡可能降低成本，有計劃地處理風險，以獲得企業(yè)安全生產(chǎn)的經(jīng)濟保障。
這就要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，應對可能發(fā)生的風險進行識別，預測各種風險發(fā)生后對資源及生產(chǎn)經(jīng)營造成的消極影響，使生產(chǎn)能夠持續(xù)進行?？梢?，風險的識別、風險的預測和風險的處理是企業(yè)風險管理的主要步驟。
風險的識別風險的識別是風險管理的首要環(huán)節(jié)。只有在全面了解各種風險的基礎上，才能夠預測危險可能造成的危害，從而選擇處理風險的有效手段。
風險識別方法很多，常見的方法有：2.1.1◆生產(chǎn)流程分析法生產(chǎn)流程分析法是對企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營過程進行全面分析，對其中各個環(huán)節(jié)逐項分析可能遭遇的風險，找出各種潛在的風險因素。生產(chǎn)流程分析法可分為風險列舉法和流程圖法。
1.風險列舉法指風險管理部門根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)流程，列舉出各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的所有風險。2.流程圖法指企業(yè)風險管理部門將整個企業(yè)生產(chǎn)過程一切環(huán)節(jié)系統(tǒng)化、順序化，制成流程圖，從而便于發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的風險。
2.1.2◆財務表格分析法財務表格分析法是通過對企業(yè)的資產(chǎn)負債表、損益表、營業(yè)報告書及其他有關(guān)資料進行分析，從而識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財產(chǎn)、責任等面臨的風險。2.1.3保險調(diào)查法采用保險調(diào)查法進行風險識別可以利用兩種形式：通過保險險種一覽表，企業(yè)可以根據(jù)保險公司或者專門保險刊物的保險險種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險種。
這種方法僅僅對可保風險進行識別，對不可保風險則無能為力。委托保險人或者保險咨詢服務機構(gòu)對本企業(yè)的風險管理進行調(diào)查設計，找出各種財產(chǎn)和責任存在的風險。
風險的預測風險預測實際上就是估算、衡量風險，由風險管理人運用科學的方法，對其掌握的統(tǒng)計資料、風險信息及風險的性質(zhì)進行系統(tǒng)分析和研究，進而確定各項風險的頻度和強度，為選擇適當?shù)娘L險處理方法提供依據(jù)。風險的預測一般包括以下兩個方面：2.2.1預測風險的概率：通過資料積累和觀察，發(fā)現(xiàn)造成損失的規(guī)律性。
一個簡單的例子：一個時期一萬棟房屋中有十棟發(fā)生火災，則風險發(fā)生的概率是1/1000。由此對概率高的風險進行重點防范。
2.2.2預測風險的強度：假設風險發(fā)生，導致企業(yè)的直接損失和間接損失。對于容易造成直接損失并且損失規(guī)模和程度大的風險應重點防范。
風險的處理風險的處理常見的方法有：2.3.1避免風險：消極躲避風險。比如避免火災可將房屋出售，避免航空事故可改用陸路運輸?shù)取?/p>
因為存在以下問題，所以一般不采用。可能會帶來另外的風險。
比如航空運輸改用陸路運輸，雖然避免了航空事故，但是卻面臨著陸路運輸工具事故的風險。會影響企業(yè)經(jīng)營目標的實現(xiàn)。
比如為避免生產(chǎn)事故而停止生產(chǎn)，則企業(yè)的收益目標無法實現(xiàn)。2.3.2預防風險：采取措施消除或者減少風險發(fā)生的因素。
例如為了防止水災導致倉庫進水，采取增加防洪門、加高防洪堤等，可大大減少因水災導致的損失。2.3.3自保風險：企業(yè)自己承擔風險。
途徑有：小額損失納入生產(chǎn)經(jīng)營成本，損失發(fā)生時用企業(yè)的收益補償。針對發(fā)生的頻率和強度都大的風險建立意外損失基金，損失發(fā)生時用它補償。
帶來的問題是擠占了企業(yè)的資金，降低了資金使用的效率。對于較大的企業(yè)，建立專業(yè)的自保公司。
2.3.4轉(zhuǎn)移風險：在危險發(fā)生前，通過采取出售、轉(zhuǎn)讓、保險等方法，將風險轉(zhuǎn)移出去。
8.風險度量的方法
度量風險的方法有許多。
這些風險的度量包括對風險的影響直接估計如損失額，對風險事件發(fā)生的概率的估計，以及二者的結(jié)合如數(shù)學期望值，波動性，VaR，保險費，期權(quán)價值等，還包括風險對目標的變化的影響如各種導數(shù)類的指標如固定收益產(chǎn)品的久期和凸性，以及用于其它金融產(chǎn)品的希臘字母等。 用損失額來量度風險通常用在人們對損失發(fā)生的可能有一些假定的情況下。
或者就是在許多情況下，人們只需要了解可能發(fā)生的最大的損失額，即最大可能的損失（MPL）。應當注意的一點是，最大可能的損失實際上有兩個不同的含義，在英文中的表達分別是Maximum Possible Loss和Maximum Probable Loss。
前者是指在最壞情況下的總的財物損失，而后者是指在某一個風險因素的作用下最可能發(fā)生的財物損失。 風險發(fā)生的概率的估計作為對風險的度量通常是用在人們對風險造成的后果有了一定假設的情況。
用數(shù)學期望值來表示風險也是有的。一般用在損失概率和可能的損失額較為穩(wěn)定或者說波動性比較小的情況下。
用波動性度量風險始于組合理論，仍然在金融領(lǐng)域中用得比較普遍。波動性比較容易計算，但不容易理解，特別是對決策過程難有影響。
人們可以容易地構(gòu)造出一些例子說明如果按波動性來作投資決策將會是違反直觀的。 VaR值是一個在金融領(lǐng)域里被廣泛使用的風險度量。
考慮用VaR表示風險指數(shù)的原因是VaR對于運營而言有比較好的參考價值，有利于經(jīng)營過程中的資本成本和效率的提高。 保險費在某種程度上是對轉(zhuǎn)移的風險的價值的市場價的度量。
保險費的計算通常是用保險公司自身的精算模型。 考慮用期權(quán)Call和Put來度量風險是因為考慮到所有的風險度量中只有它們直接表示風險的價值。
保險費的定價與期權(quán)的定價本質(zhì)上是一致的。Call和Put值較好地反映現(xiàn)有風險資產(chǎn)的與無風險的價值相比較而言的價值，因而對于決策有很好的參考價值。
與VaR比較，Call和Put值是精確的值，而不是統(tǒng)計的值。但是，除了較少的情況外，如在有流動的市場的情況下，計算Call和Put值比較困難。
市場風險一些特殊度量，通常是導數(shù)，如各種希臘字母。另外還有久期和凸性等。
這些度量都是對一些特殊的標的對某些風險因素的影響的依賴關(guān)系而定義的。
9.財務風險度量方法有哪些
可分為定性分析方copy法、定量分析方法和綜合分析方法。其中：
定性分析方法，包括：專家調(diào)查法（德爾菲法）、失效模式及后果分析法（FMEA）等；
定量分析方法，包括：模糊綜合評判法、層次分析法（zhidaoAHP）、蒙特卡羅模擬法（Monte-Carlo）、風險圖法等；
綜合分析方法，包括：事故樹法（或稱故障樹法，F(xiàn)TA）、事件樹法（ETA）、影響圖方法、原因-結(jié)果分析法、風險評價矩陣法，以及各類綜合改進方法。
