信托培訓(xùn)班(你好很想和你學(xué)習(xí)了解下關(guān)于信托方面的知識)
1.你好 很想和你學(xué)習(xí)了解下關(guān)于信托方面的知識
什么是固定收益類信托？固定收益信托產(chǎn)品是指由信托公司發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。
融資方通過信托公司向投資者募集資金，并通過將資產(chǎn)（股權(quán)）抵押（質(zhì)押）給信托公司、以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益。固定收益類信托是否真的保本并保證收益？任何投資都有風(fēng)險，固定收益信托沒有承諾保本或者保證收益。
但是，固定收益信托產(chǎn)品擁有一套嚴(yán)密有效的風(fēng)險防范機(jī)制，通過資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、擔(dān)保公司、個人連帶責(zé)任保證等，使投資風(fēng)險降為最低。固定收益信托產(chǎn)品分成哪幾類？一般來說，固定收益類信托產(chǎn)品分為貸款類、股權(quán)投資類、權(quán)益投資類、組合投資類以及少數(shù)其他等。
貸款類信托：以向融資企業(yè)發(fā)放貸款的方式來完成的。股權(quán)投資信托：以股權(quán)方式投資，通過股權(quán)受讓和向公司增資，持有公司部分或全部股權(quán)。
權(quán)益投資信托：信托公司獲得特定權(quán)益（一般為股權(quán)或債權(quán)）及相關(guān)從屬權(quán)力，受托人通過持有該標(biāo)的權(quán)益并按照相關(guān)約定獲得清償后，實現(xiàn)信托計劃財產(chǎn)的增值。組合投資信托：投資于某單一或多個項目的集合資金信托。
投資方式包括但不限于貸款、股權(quán)投資、權(quán)益投資，等等。固定收益信托主要投資于哪些領(lǐng)域？一般投資于基礎(chǔ)設(shè)施，房地產(chǎn)，工商企業(yè)等。
組合投資類信托還會投資于低風(fēng)險的債券市場、貨幣市場等。什么是受托人？指發(fā)行信托產(chǎn)品的信托公司。
什么是擔(dān)保人？受托人將信托資金投資于某一項目時，都需要第三方對此次投資的收益做擔(dān)保，對這個項目附有連帶責(zé)任，該第三方就是擔(dān)保人。一般來說，擔(dān)保人可以是公司企業(yè)也可以是自然人，可以為項目發(fā)起者的母公司，實際控制人，也可以是專門的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，等等。
什么是抵押、質(zhì)押？擔(dān)保人在對投資項目擔(dān)保時，會將其持有的股權(quán)、債權(quán)抵押、質(zhì)押給受托人，抵押物、質(zhì)押物的變現(xiàn)價值必須大于受托人的投資額和預(yù)期收益額，如果投資項目失敗，受托人可以將抵押、質(zhì)押物變現(xiàn)以保證收益。固定收益信托產(chǎn)品的投資門檻如何？固定收益信托購買門檻和陽光私募類似，僅對合格的機(jī)構(gòu)和個人投資者私募發(fā)行，不在公開場合發(fā)售，也沒有公開的推廣。
同時，其起點金額較高，每份投資一般不少于100萬，且單個信托300萬以下的投資者受到50個名額的限制。購買固定收益信托產(chǎn)品有哪些費用？在投資者層面，固定收益信托產(chǎn)品一般沒有申購費、固定管理費。
固定收益信托在運(yùn)作中實際收益可能會超過預(yù)期收益，信托公司只以超過的部分為浮動管理費，浮動管理費不影響投資者收益。固定收益信托的流動性如何？根據(jù)《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》，信托公司設(shè)立的集合類信托期限不得少于1年，而單一類的項目沒有該限制。
目前市場上的信托產(chǎn)品期限以在1-3年的居多。比較適合通過中長期投資期望獲得穩(wěn)定收益的投資理財客戶。
固定收益信托合同中規(guī)定，在信托存續(xù)期間，信托是不能贖回的，只能在信托存續(xù)期到期后獲得信托本金和收益。固定收益信托產(chǎn)品收益分配和退出固定收益信托產(chǎn)品在信托存續(xù)期間，沒有凈值。
一般來說，在每一個信托年度結(jié)束時，信托所取得的收益在扣除相關(guān)稅費后，會以現(xiàn)金形式直接分配給投資者。在所有投資項目成功取得收益后或信托存續(xù)期到期后，信托未分配的收益和信托本金會分配給投資者。
投資者和誰訂立信托合同？無論通過什么渠道發(fā)售的信托產(chǎn)品，最終都是和信托公司簽訂信托合同。固定收益信托和銀行理財產(chǎn)品有什么區(qū)別？銀行理財產(chǎn)品同固定收益類信托在起步金額、產(chǎn)品期限、預(yù)期收益等會有一定區(qū)別 銀行理財產(chǎn)品 固定收益類信托產(chǎn)品 發(fā)行主體 銀行 信托公司 投資門檻 10萬/20萬/50萬不等 100萬或300萬 產(chǎn)品期限 7天~1年（或以上）不等 1年/2年/3年或以上 預(yù)期收益 2%-5%左右 6%-10%左右 固定收益信托產(chǎn)品由誰監(jiān)管？固定收益信托產(chǎn)品和陽光私募基金一樣，都由信托公司發(fā)起設(shè)立并在中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會備案的。
信托公司由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管，私募基金公司則由信托公司和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)督。進(jìn)階班投資者應(yīng)該如何選擇固定收益信托產(chǎn)品？投資者可以從以下幾個角度選擇固定收益類信托產(chǎn)品。
（1）信托公司：首先考察信托公司的綜合實力。我國目前有62家信托公司，每家公司的管理水平、風(fēng)險控制能力、盈利能力、管理資金規(guī)模等等都是不相同的。
（2）投資行業(yè)：行業(yè)景氣度高的行業(yè)更具投資價值。（3）擔(dān)保人：要看擔(dān)保人背景、擔(dān)保人凈資產(chǎn)及構(gòu)成、擔(dān)保人與融資方關(guān)系、擔(dān)保人承擔(dān)的責(zé)任等。
（4）融資方實力：了解融資方的財務(wù)狀況、成長前景及行業(yè)、公司背景。 （5）收入來源：要了解預(yù)期收入的可靠性，即項目成功的可行性。
（6）產(chǎn)品期限：信托產(chǎn)品一般在購買后到融資方支付本息之間投資者的資金是不可贖回的，所以投資者要看好產(chǎn)品期限，以便安排未來現(xiàn)金流。另外，部分產(chǎn)品存在著提前結(jié)束或是延期的情況，也請投資者在簽定合同之前注意有無這類附加條款。
（7）抵（質(zhì)）押率：抵（質(zhì)）押率指的是需要融資的資金比上抵（質(zhì)）押物的價值。抵（質(zhì)）押率越低說明項目風(fēng)險越小、項目越安全。
同時也要看抵（質(zhì)）押物的變現(xiàn)性。 （8）。
2.信托基礎(chǔ)知識：信托到底是怎么來的
原始的信托行為發(fā)源于數(shù)千年前古埃及的“遺囑托孤”。信托最早的文字記載是公元前2548年古埃及人寫的遺囑，其中指定其妻繼承財產(chǎn)，其子為受益人，并為其子指定了監(jiān)護(hù)人。
從法律的角度講，信托源于羅馬法“信托遺贈”制度。《羅馬法》中規(guī)定：在按遺囑劃分財產(chǎn)時，可以把遺囑直接授予繼 承人，若繼承人無力或無權(quán)承受時，可以按信托遺贈制度，把財產(chǎn)委托或轉(zhuǎn)讓給第三者處理。古羅馬的“信托遺贈”已形成了一個比較完整的信托概念，并且首次以法律的形式加以確定。
從操作的層面上說，現(xiàn)代信托起源于英國的“尤斯制”。
英國在封建時代，人們普遍信奉宗教，按照當(dāng)時的基督教義，信徒“活著要多捐獻(xiàn)，死后才可以升入天堂”。這使得教會的土地不斷增多。
根據(jù)英國當(dāng)時的法律教會的土地是免征役稅的。教會土地激增，意味著國家役稅收入逐漸減少。這無疑影響到了國王和封建貴族的利益。于是，13世紀(jì)初英王亨利三世頒布了一個《沒收條例》，規(guī)定凡把土地贈與教會團(tuán)體的，要得到國王的許可，凡擅自出讓或贈與者，要沒收其土地。
當(dāng)時英國的法官多數(shù)為教徒，為幫助教會擺脫不利的處境，通過“衡平法院”，參照《羅馬法》的信托遺贈制度，創(chuàng)造了（尤斯）制度。尤斯制度的具體內(nèi)容是：凡要以土地貢獻(xiàn)給教會者，不作直接的讓渡，而是先贈送給第三者，并表明其贈送目的是為了維護(hù)教會的利益，第三者必須將從土地上所取得的收益轉(zhuǎn)交給教會。
隨著封建制度的徹底崩潰和資本主義市場經(jīng)濟(jì)的確立，契約關(guān)系的成熟，商業(yè)信用和貨幣信用的發(fā)展，以及分工的日益精細(xì)繁復(fù)，使尤斯制度逐漸演變?yōu)楝F(xiàn)代信托。
