網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)(金融)

1.金融基礎(chǔ)知識(shí)

中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行，是在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下制定和實(shí)施貨幣政策、對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督管理的宏觀調(diào)控部門。

中國人民銀行是1948年12月1日在華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并組成的。1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使國家中央銀行職能。

1995年3月18日，第八屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過了《中華人民共和國中國人民銀行法》，至此，中國人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來。 中國人民銀行的主要職責(zé)包括：依法制定和執(zhí)行貨幣政策：發(fā)行人民幣、管理人民幣流通：按照規(guī)定審批、監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)； 按照規(guī)定監(jiān)督管理金融市場(chǎng)；發(fā)布有關(guān)金融監(jiān)督管理的業(yè)務(wù)的命令和規(guī)章；持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲(chǔ)備、黃金儲(chǔ)備；經(jīng)理國庫；維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計(jì)、調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；依法從事有關(guān)的金融業(yè)務(wù)活動(dòng)；作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動(dòng)；承辦國務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)；根據(jù)國務(wù)院規(guī)定，管理國家外匯管理局。

中國人民銀行總行設(shè)在北京。根據(jù)履行職責(zé)的需要，中國人民銀行總行內(nèi)設(shè)13個(gè)職能司（廳），包括：辦公廳、條法司、貨幣政策司、銀行監(jiān)管一司、銀行監(jiān)管二司、非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管司、合作金融機(jī)構(gòu)監(jiān)司、統(tǒng)計(jì)司、會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)司、支付科技司、國際司、內(nèi)審司、人事教育司。

為保證中國人民銀行能科學(xué)制定和實(shí)施貨幣政策，有效實(shí)行金融監(jiān)管，中國人民銀行總行還設(shè)立了研究局、貨幣金銀局、國庫局、保衛(wèi)局、培訓(xùn)中心，作為支持服務(wù)體系。中國人民銀行總行下設(shè)2個(gè)營業(yè)管理部，9個(gè)分行，326個(gè)中心支行，1827個(gè)縣（市）支行。

中國人民銀行的分支機(jī)構(gòu)是總行的派出機(jī)構(gòu)，其主要職責(zé)是按照總行的授權(quán)，主要負(fù)責(zé)本轄區(qū)的金融監(jiān)管。此外，中國人民銀行還設(shè)立了印制總公司、清算中心、中國外匯交易中心等直屬企事業(yè)單位及駐外機(jī)構(gòu)。

所謂政策性銀行（ policy bank / non-commercial bank ）系指那些多由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以營利為目的，專門為貫徹、配合政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理工具的金融機(jī)構(gòu) 。 政策性銀行是指由政府發(fā)起、出資成立，為貫徹和配合政府特定經(jīng)濟(jì)政策和意圖而進(jìn)行融資和信用活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。

1、政策性銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是國家干預(yù)、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。政策性銀行與商業(yè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)相比，有共性的一面，如要對(duì)貸款進(jìn)行嚴(yán)格審查，貸款要還本付息、周轉(zhuǎn)使用等。

但作為政策性金融機(jī)構(gòu)，也有其特征：一是政策性銀行的資本金多由政府財(cái)政撥付；二是政策性銀行經(jīng)營時(shí)主要考慮國家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，但政策性銀行的資金并不是財(cái)政資金，政策性銀行也必須考慮盈虧，堅(jiān)持銀行管理的基本原則，力爭(zhēng)保本微利；三是政策性銀行有其特定的資金來源，主要依靠發(fā)行金融債券或向中央銀行舉債，一般不面向公眾吸收存款；四是政策性銀行有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)。 2、當(dāng)今世界上許多國家都建立有政策性銀行，其種類較為全面，并構(gòu)成較為完整的政策性銀行體系，如日本著名的“二行九庫”體系，包括日本輸出入銀行、日本開發(fā)銀行、日本國民金融公庫、住宅金融公庫、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫、中小企業(yè)金融公庫、北海道東北開發(fā)公庫、公營企業(yè)金融公庫、環(huán)境衛(wèi)生金融公庫、沖繩振興開發(fā)金融公庫、中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫； 商業(yè)銀行”是英文Commercial Bank的意譯。

在給這個(gè)概念下定義問題上，中西方提法不盡相同。我們認(rèn)為商業(yè)銀行的定義應(yīng)包括以下要點(diǎn)，第一，商業(yè)銀行是一個(gè)信用授受的中介機(jī)構(gòu)；第二，商業(yè)銀行是以獲取利潤為目的的企業(yè)；第三，商業(yè)銀行是唯一能提供“銀行貨幣”（活期存款）的金融組織。

綜合來說，對(duì)商業(yè)銀行這一概念可理解為：商業(yè)銀行是以經(jīng)營工商業(yè)存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為目的的貨幣經(jīng)營企業(yè)。這個(gè)定義方法實(shí)際上是把中西方學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行所下定義做了一個(gè)概括。

商業(yè)銀行的特征如下： （1）商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的的企業(yè)。它也具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營所需要的自有資本，依法經(jīng)營，照章納稅，自負(fù)盈虧，它與其他企業(yè)一樣，以利潤為目標(biāo)。

（2）商業(yè)銀行又是不同于一般工商企業(yè)的特殊企業(yè)。其特殊性具體表現(xiàn)于經(jīng)營對(duì)象的差異。

工商企業(yè)經(jīng)營的是具有一定使用價(jià)值的商品，從事商品生產(chǎn)和流通；而商業(yè)銀行是以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營對(duì)象，經(jīng)營的是特殊商品…一貨幣和貨幣資本。經(jīng)營內(nèi)容包括貨幣收付、借貸以及各種與貨幣運(yùn)動(dòng)有關(guān)的或者與之相聯(lián)系的金融服務(wù)。

從社會(huì)再生產(chǎn)過程看，商業(yè)銀行的經(jīng)營，是工商企業(yè)經(jīng)營的條件。同一般工商企業(yè)的區(qū)別，使商業(yè)銀行成為一種特殊的企業(yè)——金融企業(yè)。

（3）商業(yè)銀行與專業(yè)銀行相比又有所不同。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)更綜合，功能更全面，經(jīng)營一切金融“零售”業(yè)務(wù)（門市服務(wù)）和“批發(fā)業(yè)務(wù)”，（大額信貸業(yè)務(wù)），為客戶提供所有的金融服務(wù)。

而專業(yè)銀行只集中經(jīng)營指定范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)和提供專門服務(wù)。隨著西方各國金融管制的。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)某ＷR(shí)有哪些

1、學(xué)習(xí)金融知識(shí)打好基礎(chǔ) 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)并非只是選擇平臺(tái)投資獲取收益那樣簡單，它需要豐富的金融理財(cái)知識(shí)作為后盾，所謂磨刀不誤砍柴工，所以投資者一定要學(xué)習(xí)一下金融知識(shí)打好基礎(chǔ)，這樣才可以在選擇平臺(tái)的時(shí)候考慮全面，從而避免陷入一些投資陷阱中。

2、小額先試水 作為新手，要學(xué)用小額先試水。這樣一是可以考察自己的心理承受能力；二是可以考察平臺(tái)是否安全，是否是假平臺(tái)；三是在試水的過程中可以學(xué)習(xí)各種知識(shí)，累積豐富的投資經(jīng)驗(yàn)。

3、選擇專業(yè)風(fēng)控平臺(tái) 風(fēng)控體系是衡量平臺(tái)值得投資的重要因素，完善的風(fēng)控制度是獲取穩(wěn)健收益的關(guān)鍵，所以考察平臺(tái)的地步就是先看平臺(tái)的風(fēng)控體系，從平臺(tái)實(shí)力、聲譽(yù)、資金管理等各個(gè)方面來考察。 4、考察理財(cái)標(biāo) 理財(cái)標(biāo)的是投資的目標(biāo)，也是考察一個(gè)平臺(tái)是否正規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)鍵。

投資者要看理財(cái)標(biāo)的信息是否全面，收益是否合理，是否為虛假標(biāo)的等，另外也要從投資期限、投資門檻等來考察理財(cái)標(biāo)的是否適合自己的資金狀況。 5、學(xué)會(huì)考察平臺(tái)聲譽(yù) 在選擇投資平臺(tái)之前，要學(xué)會(huì)從第三方監(jiān)管平臺(tái)、搜索引擎等網(wǎng)站和工具來考察平臺(tái)的信譽(yù)，這是非常關(guān)鍵的。

因?yàn)榫W(wǎng)貸天眼等監(jiān)管平臺(tái)會(huì)及時(shí)公布有問題或者可能出現(xiàn)問題的平臺(tái)信息，搜索引擎會(huì)收錄在平臺(tái)投資出現(xiàn)問題的用戶投訴信息，一旦發(fā)現(xiàn)平臺(tái)出現(xiàn)了這些情況，那么選擇的時(shí)候一定要慎重。 6、及時(shí)觀察政策趨勢(shì) 作為一個(gè)投資者，觀察整個(gè)金融行業(yè)的政府政策和發(fā)展趨勢(shì)是非常重要的，因?yàn)檎恼吆苋菀子绊懟ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，而行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)則可能影響互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的收益等問題，另外這也是投資者學(xué)習(xí)金融知識(shí)的一個(gè)好途徑，可以幫助投資者有投資理財(cái)?shù)拇缶钟^，從而對(duì)投資理財(cái)提供幫助。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括哪些內(nèi)容

互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括內(nèi)容：支付產(chǎn)品第三方支付工具是我國出現(xiàn)最早的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品形態(tài)，以阿里巴巴的支付寶和騰訊的付通為代表，它誕生于銀聯(lián)超級(jí)網(wǎng)銀發(fā)布之前，目的是為了幫助用戶在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行交易的時(shí)候可以用任意銀行的銀行卡進(jìn)行結(jié)算，而商家無需在每一個(gè)銀行中設(shè)立帳號(hào)。

典型產(chǎn)品支付寶主要提供支付及理財(cái)服務(wù)。包括網(wǎng)購擔(dān)保交易、網(wǎng)絡(luò)支付、轉(zhuǎn)賬、信用卡還款、手機(jī)充值、水電煤繳費(fèi)、個(gè)人理財(cái)?shù)榷鄠€(gè)領(lǐng)域。

第三方支付是一個(gè)典型的利用現(xiàn)代化技術(shù)解決金融問題的例子，第三方支付產(chǎn)品出現(xiàn)后，不僅簡化了用戶的支付流程，也讓小商戶在不和銀行發(fā)生深度合作的情況下將支付行為整合進(jìn)自己的產(chǎn)品中，帶來更優(yōu)質(zhì)的體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)化理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)化的理財(cái)產(chǎn)品分為兩個(gè)部分：P2P 網(wǎng)貸P2P 是英文 peer to peer 的縮寫，意即「?jìng)€(gè)人對(duì)個(gè)人」。

網(wǎng)絡(luò)信貸起源于英國，隨后發(fā)展到美國、德國和其他國家，其典型的模式為：網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供平臺(tái)，由借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，撮合成交。資金借出人獲取利息收益，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；資金借入人到期償還本金，網(wǎng)絡(luò)信貸公司收取中介服務(wù)費(fèi)。

在中國落地生根后，又衍生了依托網(wǎng)貸建立的資金池理財(cái)計(jì)劃，即用戶將資金寄存在網(wǎng)貸平臺(tái)的某個(gè)近似于基金的資金池中，由網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行篩選、投標(biāo)。這一模式與銀行的放貸吸儲(chǔ)模式十分相近，因此許多 P2P 網(wǎng)貸平臺(tái)被算作影子銀行的一部分，游走在現(xiàn)行法律邊緣。

典型產(chǎn)品積木盒子是利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，將有融資需求的借款人和有富余理財(cái)資金的投資人進(jìn)行在線信息配對(duì)，幫助投資人尋找到風(fēng)險(xiǎn)收益均衡的平臺(tái)。值得注意的是，本質(zhì)上，P2P 網(wǎng)貸仍然是一種借貸行為，任何保本保收益的承諾都是不可能的。

由擔(dān)保公司提供擔(dān)保的網(wǎng)貸平臺(tái)，應(yīng)注意核查擔(dān)保公司的資質(zhì)和實(shí)力?；ヂ?lián)網(wǎng)化基金互聯(lián)網(wǎng)化基金的典型代表是讓行業(yè)人士又愛又恨的「余額寶」，我們不妨用余額寶的機(jī)制在這里說明互聯(lián)網(wǎng)化基金的運(yùn)作方式：1. 用戶將閑置資金存放在阿里巴巴的虛擬帳號(hào)支付寶中；2. 用戶授權(quán)允許阿里巴巴使用這些資金進(jìn)行基金化運(yùn)作；3. 阿里巴巴將這部分資金投入之前簽有合作協(xié)議的基金中；4. 獲得收益，阿里巴巴返還用戶收益。

典型產(chǎn)品把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶余額支付、儲(chǔ)蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入。

不收取任何手續(xù)費(fèi)。通過「余額寶」，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到「利息」，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。

眾籌不是所有的眾籌都能被叫做互聯(lián)網(wǎng)金融，下面我們來簡單的介紹一下眾籌的兩個(gè)方向：回報(bào)式眾籌 ：回報(bào)式眾籌不屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，是一種商品預(yù)購行為，用戶在商家制作出或開發(fā)出商品之前繳納一部分或全部的購買費(fèi)用，在商品制作完成后商家兌現(xiàn)自己的商品或服務(wù)。這種模式的優(yōu)點(diǎn)是商家可以能夠精準(zhǔn)的進(jìn)行生產(chǎn)和開發(fā)，提前知道準(zhǔn)確的市場(chǎng)反應(yīng)避免盲目生產(chǎn)。

一般在回報(bào)式眾籌中，商家會(huì)設(shè)置一個(gè)總額下限，如果到一定周期（如 30 天）沒有籌集夠預(yù)訂的資金，那么商家往往會(huì)放棄眾籌。在國內(nèi)，早前的點(diǎn)名時(shí)間、Jue.so 和后來的中國夢(mèng)網(wǎng)、京東眾籌等都是回報(bào)式眾籌。

典型產(chǎn)品點(diǎn)名時(shí)間將眾籌模式引入中國。網(wǎng)站創(chuàng)立初期（2011年7月），無論是出版、影視、音樂、設(shè)計(jì)、科技，甚至公益、個(gè)人行為的項(xiàng)目都可以在點(diǎn)名時(shí)間發(fā)布。

2012年初，積累了半年的運(yùn)營數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，網(wǎng)站整體項(xiàng)目的支持率、轉(zhuǎn)化率超過很多電商平臺(tái)，項(xiàng)目籌集資金開始突破50萬，點(diǎn)名時(shí)間開始引起業(yè)界的關(guān)注，眾籌模式開始在中國萌芽。股權(quán)式眾籌 ：股權(quán)式眾籌屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分，因?yàn)楣蓹?quán)眾籌在國內(nèi)并不是真正的「眾籌」，因?yàn)槊嫦虿惶囟ㄓ脩舻募Y行為是有政策風(fēng)險(xiǎn)的。

在股權(quán)眾籌中，項(xiàng)目通過平臺(tái)向一部分經(jīng)過審核的投資人公開自己的融資信息，并出讓自己的股權(quán)。在國內(nèi)，以天使匯 AngelCrunch 為例，只有平臺(tái)上認(rèn)證的投資人才能夠看到企業(yè)的融資信息。

天使匯會(huì)挑選優(yōu)秀項(xiàng)目進(jìn)入快速合投，促成項(xiàng)目在 30 天內(nèi)迅速完成融資。典型產(chǎn)品天使匯 成立于 2011 年 11 月，是國內(nèi)首家發(fā)布天使投資人眾籌規(guī)則的平臺(tái)。

天使匯旨在發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)的高效、透明的優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)者和天使投資人的快速對(duì)接。目前主要的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品形態(tài)就這三種類型，但是隨著信息化的深入和政策的開放，未來所有的金融服務(wù)都有可能互聯(lián)網(wǎng)化。

那個(gè)時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間的界限也會(huì)消失。

4.金融基礎(chǔ)知識(shí)有哪些

金融是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之相聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱，廣義的金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算，融通有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，甚至包括金銀的買賣，狹義的金融專指信用貨幣的融通。

金融的內(nèi)容可概括為貨幣的發(fā)行與回籠，存款的吸收與付出，貸款的發(fā)放與回收，金銀、外匯的買賣，有價(jià)證券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓，保險(xiǎn)、信托、國內(nèi)、國際的貨幣結(jié)算等。 從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)主要有銀行、信托投資公司、保險(xiǎn)公司、證券公司，還有信用合作社、財(cái)務(wù)公司、投資信托公司、金融租賃公司以及證券、金銀、外匯交易所等。

金融是信用貨幣出現(xiàn)以后形成的一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇，它和信用是兩個(gè)不同的概念：（1）金融不包括實(shí)物借貸而專指貨幣資金的融通（狹義金融），人們除了通過借貸貨幣融通資金之外，還以發(fā)行股票的方式來融通資金。 （2）信用指一切貨幣的借貸，金融（狹義）專指信用貨幣的融通。

人們之所以要在“信用”之外創(chuàng)造一個(gè)新的概念來專指信用貨幣的融通，是為了概括一種新的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象；信用與貨幣流通這兩個(gè)經(jīng)濟(jì)過程已緊密地結(jié)合在一起。最能表明金融特征的是可以創(chuàng)造和消減貨幣的銀行信用，銀行信用被認(rèn)為是金融的核心。

金融學(xué)是從經(jīng)濟(jì)學(xué)分化出來的、研究資金融通的學(xué)科。傳統(tǒng)的金融學(xué)研究領(lǐng)域大致有兩個(gè)方向：宏觀層面的金融市場(chǎng)運(yùn)行理論和微觀層面的公司投資理論。

金融的特征： 1。 金融是信用交易。

（1）信用 經(jīng)濟(jì)學(xué)上的信用，是一種商品交易的形式，對(duì)應(yīng)于現(xiàn)貨交易（即時(shí)清結(jié)的交易）。 信用是金融的基礎(chǔ)，金融最能體現(xiàn)信用的原則與特性。

在發(fā)達(dá)的商品經(jīng)濟(jì)中，信用已與貨幣流通融為一體。 （2）信用交易的應(yīng)有特點(diǎn) a。

一方以對(duì)方償還為條件，向?qū)Ψ较刃幸妻D(zhuǎn)商品（包括貨幣）的所有權(quán)，或者部分權(quán)能； b。 一方對(duì)商品所有權(quán)或其權(quán)能的先行移轉(zhuǎn)與另一方的相對(duì)償還之間，存在一定的時(shí)間差； c。

先行交付的一方需要承擔(dān)一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，信用交易的發(fā)生是基于給予對(duì)方信任。 2。

金融原則上必須以貨幣為對(duì)象。 3。

金融交易可以發(fā)生在各種經(jīng)濟(jì)成分之間。 其主要研究分支包括： 金融市場(chǎng)學(xué)（en:Financial market） 公司金融學(xué)（en:Corporate Finance） 金融工程學(xué)（en:Financial Engineering） 金融經(jīng)濟(jì)學(xué)（en:Financial Economics） 投資學(xué)（en:Investment Investment） 貨幣銀行學(xué)（en:Money, Banking and Economics） 國際金融學(xué)（en:International Finance） 財(cái)政學(xué)（en:Public Finance） 保險(xiǎn)學(xué)（en:Insurance Insurance） 數(shù)理金融學(xué)（en:Mathematical Finance） 金融計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（en:Financial Econometrics）。