證劵期貨(股票基金證券期貨的基本知識)

1.股票、基金、證券、期貨的基本知識

一、什么是股票市場？股票市場的種類？ 1、股票市場是指股票交易的整個(gè)機(jī)制，也指股票交易的場所。

由于股票是有價(jià) 證券的一部分，因此股票市場也是證券市場的一部分?，F(xiàn)在世界上很少有專門的股票 市場，股票市場與證券市場沒有嚴(yán)格的區(qū)分。

中國有深圳，上海兩個(gè)證券市場。 2、股票市場包括股票的發(fā)行市場和股票的交易市場。

股票的發(fā)行市場是發(fā)行公司出售股票的市場，是公司將股票第一次銷售給投資者， 所以也稱為""初級市場""或""一級市場""；股票的交易市場是投資者之間進(jìn)行股票交易的 市場。股票的交易市場又分為股票交易所交易市場，與在證券公司柜臺（或窗口）交易 的股票交易市場，通常簡稱為""第二市場""（或三級市場）；投資者在證券交易所或證券 公司之外直接進(jìn)行交易的場外（店外）股票交易市場，通常稱為""第三市場""；大投資者 利用電子計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗股票交易的場外交易市場，通常稱為""第四市場""。

二、什么是股息和紅利？股利是如何派發(fā)的？ 1、股息、紅利亦合稱為股利。股份公司通常在年終結(jié)算后，將盈利的一部分作 為股息按股額分配給股東。

股利的主要發(fā)放形式有現(xiàn)金股利、股票股利、財(cái)產(chǎn)股利和 建業(yè)股利。 現(xiàn)金股利亦稱派現(xiàn)，是股份公司以貨幣形式發(fā)放給股東的股利；股票股利也稱為 送紅股，是指股份公司以增發(fā)本公司股票的方式來代替現(xiàn)金向股東派息，通常是按股 票的比例分發(fā)給股東。

股東得到的股票股利，實(shí)際上是向公司增加投資；新建或正在 擴(kuò)展中的公司，往往會借助于分派股票股利而少發(fā)現(xiàn)金股利。財(cái)產(chǎn)股利是股份公司以 實(shí)物或有價(jià)證券的形式向股東發(fā)放的股利。

建業(yè)股份公司是以公司籌集到的資金作為 投資盈利分發(fā)給股東的股利。這種情況多發(fā)生在那些建設(shè)周期長、資金周轉(zhuǎn)緩慢、風(fēng) 險(xiǎn)大的公司。

因?yàn)榻ㄔO(shè)時(shí)間長，一時(shí)不能贏利，但又要保證股利的發(fā)放吸引投資者。 2、股利的發(fā)放一般是在期末結(jié)算后，在股東大會通過結(jié)算方案和利潤分配方案 之后進(jìn)行。

有些公司的股利一年派發(fā)兩次，但是中期派息與年終派息有的不同，中期 派息是以上半年的盈利為基礎(chǔ)，而且要考慮到下半年不致于出現(xiàn)虧損的情況。公司董 事會必須決定是將可動用作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。

從根本上講，看股東們考慮的是眼前利益還 是將來公司的發(fā)展，從而所帶來的更大利益。 股利的派發(fā)權(quán)是屬于股東大會，但派發(fā)股利的具體方案則由董事會提出，一經(jīng)股 東大會認(rèn)可，即可確定進(jìn)行。

公司股票是可以轉(zhuǎn)讓的。為了確定哪些人可以領(lǐng)到股利， 必須在發(fā)放股利前確定一些日期界限。

這里有4個(gè)重要日期需要注意，因?yàn)樗鼈儫o論 對于那些注重當(dāng)前收入的人，或是對注重資本利得的人都十分重要。它們分別是： 宣布股利日。

即董事會宣布決定在某日發(fā)放股利的日期。 除息日。

除去股息日期。在除息日當(dāng)天或其后購買股票者將無權(quán)領(lǐng)取最近一次股 利。

除息日一般在股權(quán)登記日后面若干天。 股權(quán)登記日。

凡此日在公司股東名冊上有名字的人都可分享到最近一次股利。由 于股票交易與股東是不斷變化的，公司很難確定某期股息派發(fā)中股東有哪些人。

三、如何研讀深滬股票交易行情表 1、收市：即收盤價(jià)。它并非是股市閉盤收市時(shí)的股票價(jià)格，而是當(dāng)日該股票最 后一筆交易的成交價(jià)格。

滬市和深市的開市時(shí)間是每周的周一至周五，法定假日不包 括在內(nèi)。每天開市的時(shí)間是上午：9:30~11:30，下午13:00~15:00。

收市價(jià)又分為 前（上午）收市價(jià)和后（下午）收市價(jià)。 2、開盤：即開盤價(jià)。

是指當(dāng)日開盤后該股票的第一筆成交的價(jià)格。如開市后30 分鐘內(nèi)無成交價(jià)，則以前日的收盤價(jià)作為開盤價(jià)。

3、成交量：反映成交的數(shù)量多少。一般可用成交股數(shù)和成交金額兩項(xiàng)指標(biāo)來衡量。

目前深滬股市兩項(xiàng)指標(biāo)均能顯示出來。 4、最高：是指當(dāng)日所成交的價(jià)格中的最高價(jià)位。

有時(shí)最高價(jià)只有一筆，有時(shí)也 不止一筆。 5、最低：是指當(dāng)日所成交的價(jià)格中的最低價(jià)位。

有時(shí)最低價(jià)只有一筆。有時(shí)也 不止一筆。

6、漲跌：每天的漲跌為當(dāng)天的收盤價(jià)減去前日的收盤價(jià)。 漲跌停板：每天的漲跌幅為每天的漲跌除以前日的收盤價(jià)。

目前，滬深股市實(shí)行 的是漲跌幅限制制度，漲跌幅度為前日收市價(jià)的上下10%，即漲跌停板.但是，還可以 在這個(gè)幅度內(nèi)繼續(xù)進(jìn)行交易。 7、停牌：股票由于某種消息或進(jìn)行某種活動引起股價(jià)的連續(xù)上漲或下跌，由證 券交易所暫停其在股票市場上進(jìn)行交易。

待情況澄清或企業(yè)恢復(fù)正常后，再復(fù)牌在交 易所掛牌交易。 8、手：它是國際上通用的計(jì)算成交股數(shù)的單位。

必須是手的整數(shù)倍才能辦理交 易。目前一般以100股為一手進(jìn)行交易。

即購買股票至少必須購買100股。 封閉式基金：是指事先確定發(fā)行總額，在封閉期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，基金上市后投資者可以通過證券市場轉(zhuǎn)讓、買賣基金單位的一種基金。

開放式基金：是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時(shí)增減，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在國家規(guī)定的營業(yè)場所申購或者贖回基金單位的一種基金?；饍羰找妫夯鹗找婵鄢凑諊矣嘘P(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用后的余額。

基金的股利收入是指開放式基金通過在一級市場或二。

2.期貨的基礎(chǔ)知識

第1章 期貨基本概念及期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展 第一節(jié) 期貨基本概念 （一）期貨合約：是指在交易所達(dá)成的，受法律約束的，并規(guī)定在將來特定地點(diǎn)和時(shí)間交割某一特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

所謂標(biāo)準(zhǔn)化合約是指合約的數(shù)量、質(zhì)量、交貨時(shí)間和地點(diǎn)等都是既定的，唯一的變量是價(jià)。 在談?wù)摵霞s時(shí)，人們很自然地認(rèn)為，合約就是印得密密麻麻的一紙文書。

誠然，期貨合約確實(shí)涉及大量的文件和文書工作，但是期貨合約并非一紙文書。期貨合約是通過期貨交易所達(dá)成的一項(xiàng)具有法律約束力的協(xié)議，即同意在將來買賣某種商品的契約。

期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款一般包括： （1）交易數(shù)量和單位條款。每種商品的期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)量和數(shù)量單位，統(tǒng)稱“交易單位”。

例如，大連商品交易所規(guī)定大豆期貨合約的交易單位為10噸。也就是說，你在大連商品交易所買賣大豆期貨合約，起步就得10噸，用期貨市場的術(shù)語表達(dá)就是1手，這是最小的交易單位。

在期貨市場，你不可以買5噸或賣出8噸大豆。 （2）質(zhì)量和等級條款。

商品期貨合約規(guī)定了統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)化的質(zhì)量等級，一般采用國家制定的商品質(zhì)量等級標(biāo)準(zhǔn)。例如，大連商品交易所大豆期貨的交割標(biāo)準(zhǔn)采用國標(biāo)。

（3）交割地點(diǎn)條款。期貨合約為期貨交易的實(shí)物交割指定了標(biāo)準(zhǔn)化的、統(tǒng)一的實(shí)物商品的交割倉庫，以保證實(shí)物交割的正常進(jìn)行。

大連是我國重要的糧食集散地之一，倉儲業(yè)非常發(fā)達(dá)，目前，大連商品交易所的指定交割倉庫都設(shè)在大連。 （4）交割期條款。

商品期貨合約對進(jìn)行實(shí)物交割的月份作了規(guī)定。剛開始商品期貨交易時(shí)，你最先注意到的是：每種商品有幾個(gè)不同的合約，每個(gè)合約標(biāo)示著一定的月份，如1999年11月大豆合約與2000年5月大豆合約。

（5）最小變動價(jià)位條款。指期貨交易時(shí)買賣雙方報(bào)價(jià)所允許的最小變動幅度，每次報(bào)價(jià)時(shí)價(jià)格的變動必須是這個(gè)最小變動價(jià)位的整數(shù)倍，大連商品交易所大豆期貨合約的最小變動價(jià)位為1元/噸。

也就是說，當(dāng)你買賣大豆期貨時(shí)，不可能出現(xiàn)2188.5元/噸這樣的價(jià)格。 （6）漲跌停板幅度條款。

指交易日期貨合約的成交價(jià)格不能高于或低于該合約上一交易日結(jié)算價(jià)的一定幅度。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的3%。

(7)最后交易日條款。指期貨合約停止買賣的最后截止日期。

每種期貨合約都有一定的月份限制，到了合約月份的一定日期，就要停止合約的買賣，準(zhǔn)備進(jìn)行實(shí)物交割。例如，大連商品交易所規(guī)定，大豆期貨的最后交易日為合約月份的第十個(gè)交易日。

現(xiàn)附大連商品交易所黃大豆1號期貨合約供參考。 交易品種 黃大豆1號 交易單位 10噸/手 報(bào)價(jià)單位 人民幣 最小變動價(jià)位 1元/噸 漲跌停板幅度 上一交易日結(jié)算價(jià)的3% 合約交割月份 1,3,5,7,9,11 交易時(shí)間 每周一至周五上午9:00~11:30，下午13:30~15:00 最后交易日 合約月份第十個(gè)交易日 最后交割日 最后交易日后七日（遇法定節(jié)假日順延） 交割等級 具體內(nèi)容見附表 交割地點(diǎn) 大連商品交易所指定交割倉庫 交易保證金 合約價(jià)值的5% 交易手續(xù)費(fèi) 4元/手 交割方式 集中交割 交易代碼 A 上市交易所 大連商品交易所 （二）期貨交易：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣期貨合約的交易活動。

期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢? 開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當(dāng)這一筆交易是你的第一次買賣時(shí)，就被稱為開倉交易。

在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。開倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。

開倉時(shí)，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過實(shí)物交割來了結(jié)這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。

大約99%的市場參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應(yīng)在2000年5月到期前，買進(jìn)10手同一個(gè)合約來對沖平倉，這樣，一開一平，一個(gè)交易過程就結(jié)束了。

這就象財(cái)務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。

交易者開倉之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買賣期貨合約時(shí)，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。

那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個(gè)例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。你以2188元/噸的價(jià)格賣出明年5月份交割的1手大豆合約。

這時(shí)，你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說你是一位“賣空者”或者說你賣空1手大豆合約。 當(dāng)你成為空頭時(shí)，你有兩種選擇。

一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時(shí)，你在現(xiàn)貨市場買入10噸大豆并提交給合約的買方。如果你能。

3.高人給我介紹下股票,期貨的基本知識,我一點(diǎn)都不懂

股指期貨概念

股指期貨：全稱為“股票指數(shù)期貨”，是以股價(jià)指數(shù)為依據(jù)的期貨，是買賣雙方根據(jù)事先的約定，同意在未來某一個(gè)特定的時(shí)間按照雙方事先約定的股價(jià)進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。

股票市場是一個(gè)具有相當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的金融市場，股票投資人面臨著兩類風(fēng)險(xiǎn)。第一類是由于受到特定因素影響的特定股票的市場價(jià)格波動，給該股票持有者帶來的風(fēng)險(xiǎn)，稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一類是在作用于整個(gè)市場的因素的影響下，市場上所有股票一起漲跌所帶來的市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，稱為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。對于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，投資者用增加持有股票種數(shù)，構(gòu)造投資組合的方法來消除；對于后一種風(fēng)險(xiǎn)，投資者單靠購買一種或幾種股票期貨合約很難規(guī)避，因?yàn)橐环N或幾種股票的組合不可能代表整個(gè)市場的走勢，而一個(gè)人無法買賣所有股票的期貨合約。在長期的股票實(shí)踐中，人們發(fā)現(xiàn)，股票價(jià)格指數(shù)基本上代表了全市場股票價(jià)格變動的趨勢和幅度。如果把股票價(jià)格指數(shù)改造成一種可買賣的商品，便可以利用這種商品的期貨合約對全市場進(jìn)行保值。利用股票價(jià)格指數(shù)對股票進(jìn)行保值的根本原因在于股票價(jià)格指數(shù)和整個(gè)股票市場價(jià)格之間的正相關(guān)關(guān)系。

與其它期貨合約相比，股票指數(shù)期貨合約有如下特點(diǎn)：

(1)股票指數(shù)期貨合約是以股票指數(shù)為基礎(chǔ)的金融期貨。長期以來，市場上沒有出現(xiàn)單種股票的期貨交易，這是因?yàn)閱畏N股票不能滿足期貨交易上市的條件。而且，利用它也難以回避股市波動的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而股票指數(shù)由于是眾多股票價(jià)格平均水平的轉(zhuǎn)化形式，在很 大程度上可以作為代表股票資產(chǎn)的相對指標(biāo)。股票指數(shù)上升或下降表示股票資本增多或減少，這樣，股票指數(shù)就具備了成為金融期貨的條件。利用股票指數(shù)期貨合約交易可以消除股市波動所帶來的系統(tǒng)

性風(fēng)險(xiǎn)。

(2)股票指數(shù)期貨合約所代表的指數(shù)必須是具有代表性的權(quán)威性指數(shù)。目前，由期貨交易所開發(fā)成功的所有股票指數(shù)期貨合約都是以權(quán)威的股票指數(shù)為基礎(chǔ)。比如，芝加哥商業(yè)交易所的S&P 500指數(shù)期貨合約就是以標(biāo)準(zhǔn)·普爾公司公布的500種股票指數(shù)為基礎(chǔ)。權(quán)威性股票指數(shù)的基本特點(diǎn)就是具有客觀反映股票市場行情的總體代表性和影響的廣泛性。這一點(diǎn)保證了期貨市場具有較強(qiáng)的流動性和廣泛的參與性，是股指期貨成功的先決條件。

(3)股指期貨合約的價(jià)格是以股票指數(shù)的“點(diǎn)”來表示的。世界上所有的股票指數(shù)都是以點(diǎn)數(shù)表示的，而股票指數(shù)的點(diǎn)數(shù)也是該指數(shù)的期貨合約的份格。例如，S&P500指數(shù)六月份為260點(diǎn)，這260點(diǎn)也是六月份的股票指數(shù)合約的價(jià)格。以指數(shù)點(diǎn)乘以一個(gè)確定的金額數(shù)值就是合約的金額。在美國，絕大多數(shù)的股指期貨合約的金額是用指數(shù)乘以500美元，例如，在S&P500指數(shù)260點(diǎn)時(shí)，S&P 500指

數(shù)期貨合約代表的金額為260*500=13000美元。指數(shù)每漲跌一點(diǎn)，該指數(shù)期貨交易者就會有500美元的盈虧。

(4)股票指數(shù)期貨合約是現(xiàn)金交割的期貨合約。股票指數(shù)期貨合約之所以采用現(xiàn)金交割，主要有兩個(gè)方面的原因，第—，股票指數(shù)是一種特殊的股票資產(chǎn)，其變化非常頻繁，而且是眾多股票價(jià)格的平均值的相對指標(biāo)，如果采用實(shí)物交割，勢必涉及繁瑣的計(jì)算和實(shí)物交接等極為麻煩的手續(xù)；第二，股指期貨合約的交易者并不愿意交收該股指所代表的實(shí)際股票，他們的目的在于保值和投機(jī)，而采用現(xiàn)金交割和最終結(jié)算，既簡單快捷，又節(jié)省費(fèi)用。

4.股票、基金、證券、期貨的基本知識

??？不是吧！你哪里查的呀？

我試試解釋一下吧：

股票：是股份公司發(fā)給股東證明其所入股份的一種有價(jià)證券，它可以作為買賣對象和抵押品，是資金市場主要的長期信用工具之一。

基金：其本質(zhì)是集合理財(cái)，就是匯聚大家的小資金，集中到一起，然后有基金管理人去投資，去管理，收益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的一種投資工具。

期貨：期貨交易是在現(xiàn)貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，通過在期貨交易所內(nèi)成交標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的一種新型交易方式。期貨合約對商品質(zhì)量，規(guī)格，交貨的時(shí)間，地點(diǎn)等都做了統(tǒng)一的規(guī)定，唯一的變量就是商品的價(jià)格。

債券：實(shí)際上是一種債權(quán)的證明。分很多種：國債，企業(yè)債，金融債，公司債等等。。。最多的是國債，是國家為籌措資金而向投資者出具的書面借款憑證，承諾在一定的時(shí)期內(nèi)按約定的條件，按期支付利息和歸還本金。

證券：所謂有價(jià)證券，是具有一定票面金額，代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或者債權(quán)，并借以取得一定收入的一種證書，簡稱：證券。

證券有很多種，商品證券（提貨單，運(yùn)貨單，倉庫棧單等），貨幣證券（本票，支票，匯票等）和資本證券（股票，債券等）。

不知道，是否正確，供你參考，祝你好運(yùn)！

5.證券與期貨是學(xué)什么

大學(xué)證券與期貨專業(yè)主要課程：西方經(jīng)濟(jì)、貨幣銀行、國際金融、商業(yè)銀行經(jīng)營管理、證券市場基礎(chǔ)、證券交易、證券投資基金、期貨交易實(shí)務(wù)、財(cái)經(jīng)管理、金融會計(jì)、證券交易模擬實(shí)訓(xùn)、崗前實(shí)習(xí)等。 主要專業(yè)課程：金融市場概論、貨幣銀行學(xué)、財(cái)務(wù)會計(jì)、國家金融、銀行會計(jì)、商業(yè)銀行經(jīng)營與管理、中央銀行與金融監(jiān)管、銀行業(yè)務(wù)綜合實(shí)訓(xùn)、投資銀行業(yè)務(wù)證券投資原理、證券理論與實(shí)務(wù)、證券投資分析與操作等。

作為直接操作的投資者需要學(xué)習(xí)：證券交易所和期貨交易所交易規(guī)則，證券技術(shù)分析理論并在實(shí)踐中不斷總結(jié)，證券投資心理的研究，操作技巧的研究，證券基本分析理論，一些財(cái)務(wù)知識。