結合金融學(xué)專(zhuān)業(yè)如何創(chuàng )新或創(chuàng )業(yè)

1.金融行業(yè)有哪些創(chuàng )業(yè)門(mén)道?

1. 互聯(lián)網(wǎng)征信： 點(diǎn)評： 央行1月5日發(fā)布消息，批準8家機構開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準備工作，準備時(shí)間為六個(gè)月。

這意味著(zhù)，這八家機構或將成為中國首批商業(yè)征信機構，拿到個(gè)人征信牌照。市場(chǎng)分析，推斷目前僅2億規模的個(gè)人征信行業(yè)市場(chǎng)會(huì )大大加速，很可能在10-15年內達到千億級別，對應行業(yè)未來(lái)10年和15年的復合增長(cháng)率分別為86.2%和51.33%。

預計年中首批牌照發(fā)放，將催生大批跟風(fēng)創(chuàng )新公司。 代表公司：芝麻信用、騰訊征信 國外公司：Credit Karma 新型創(chuàng )業(yè)：量化派、金電聯(lián)行 創(chuàng )業(yè)資本難度：三星（錢(qián)不太重要） 創(chuàng )業(yè)GR難度：四星（牌照及政府支持） 創(chuàng )業(yè)IT難度：五星（算法及大數據模型） 可參與公司案例：芝麻信用 芝麻信用基于阿里巴巴的電商交易數據和螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融數據，并與公安網(wǎng)等公共機構以及合作伙伴建立數據合作，與傳統征信數據不同，芝麻信用數據涵蓋了信用卡還款、網(wǎng)購、轉賬、理財、水電煤繳費、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系等等。

“芝麻信用”通過(guò)分析大量的網(wǎng)絡(luò )交易及行為數據，可對用戶(hù)進(jìn)行信用評估，這些信用評估可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對用戶(hù)的還款意愿及還款能力做出結論，繼而為用戶(hù)提供快速授信及現金分期服務(wù)。 參與理由： 螞蟻金服預計2016年-2017年A股上市，目前加入公司基本上有期權（P4以上）。

參照阿里海外上市，A股上市估值更高且無(wú)資本利得稅，估計將呈現A股最高金融市夢(mèng)率。簡(jiǎn)直是打工型創(chuàng )業(yè)小伙伴一本萬(wàn)利的首選。

2. 互聯(lián)網(wǎng)券商+社會(huì )化交易 點(diǎn)評： 互聯(lián)網(wǎng)券商核心在于賬戶(hù)管理，投資者開(kāi)設的互聯(lián)網(wǎng)證券賬戶(hù)，在支付、交易、配資、投資品種選擇、資金托管結算等方面具有更大的靈活性。對傳統中小券商而言，互聯(lián)網(wǎng)券商是規模和市場(chǎng)份額迅速倍增的法寶。

對新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，則是切入壟斷行業(yè)分一杯羹的機會(huì )。 代表企業(yè)：東方財富（300059，股吧）、新浪財經(jīng)、中山證券 新型創(chuàng )業(yè)：Formax金融圈、雪球、etoro、motif 創(chuàng )業(yè)資本難度：五星（非常重要） 創(chuàng )業(yè)GR難度：五星（牌照及政府支持） 創(chuàng )業(yè)IT難度：四星（交易模塊、交易通道、交易信號） 可參與公司案例：Formax金融圈 Formax金融圈由Formax福億財富子公司深圳福邁斯科技有限公司負責運營(yíng)，目標成為中國最大的個(gè)人金融交易社區。

從創(chuàng )新角度來(lái)看，金融圈是一款典型的金融極客產(chǎn)品，主打綜合理財平臺，囊括了4種流行的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新方向：互聯(lián)網(wǎng)券商、P2P、社會(huì )化復制交易、金融O2O，同時(shí)嵌入第三方支付及虛擬貨幣。平臺首期上線(xiàn)投資功能主要包括：股票Forbag、外匯Copymaster、P2P和海外私募基金等，在國內第一家實(shí)現外匯、股票組合社區化交易功能，并成功挑戰跨市場(chǎng)及跨品種一賬通。

就戰略布局而言，Formax金融圈打通了Formax集團線(xiàn)上和線(xiàn)下金融業(yè)務(wù)，實(shí)現券商全業(yè)務(wù)價(jià)值鏈，有效解決了客戶(hù)來(lái)源、交易技術(shù)、牌照限制、風(fēng)險控制，提高了競爭對手進(jìn)入門(mén)檻。區別于單一模式互聯(lián)網(wǎng)金融公司，Formax金融圈通過(guò)母公司全球化布局和合作伙伴突破了金融牌照限制，向用戶(hù)提供正規多元化金融服務(wù)，并執行高級別的國際風(fēng)險監管標準。

集團目前已取得新西蘭FSP牌照、香港1號牌及9牌、天礦所會(huì )員資格、中國私募基金管理人、英國FCA牌照，借力合作機構德邦證券、申銀萬(wàn)國、財通、財富、天風(fēng)等券商提供A股經(jīng)紀業(yè)務(wù)服務(wù)。 參與理由： 該公司于2014年初完成A輪融資。

目前正在B輪融資階段。此時(shí)介入，估值低且拿到手的期權多。

公司已經(jīng)取得國內外多項金融牌照，具備一定護城河。參照東方財富網(wǎng)和雪球的相關(guān)估值和用戶(hù)數量，預期發(fā)財指數很高。

3、網(wǎng)絡(luò )銀行 點(diǎn)評：未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)銀行無(wú)疑是采取“無(wú)線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)、無(wú)營(yíng)業(yè)柜臺、無(wú)現金往來(lái)”的“三無(wú)”、所有獲客、風(fēng)控、服務(wù)都在線(xiàn)上完成。互聯(lián)網(wǎng)銀行的業(yè)務(wù)基礎和大數據來(lái)源還是基于人民銀行的征信系統，前海微眾銀行行長(cháng)曹彤就說(shuō)過(guò)：在人民銀行征信系統上找不到痕跡的客戶(hù)，可能微眾銀行也不一定能夠服務(wù)的了。

純網(wǎng)絡(luò )銀行能否闖出一條新路，成為首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)的最大看點(diǎn)。 代表企業(yè)：前海微眾、阿里銀行 新型創(chuàng )業(yè)：暫無(wú) 創(chuàng )業(yè)資本難度：五星（非常重要） 創(chuàng )業(yè)GR難度：五星（牌照及政府支持） 創(chuàng )業(yè)IT難度：五星（服務(wù)器、系統、存儲） 公司案例：前海微眾 深圳前海微眾銀行作為率先獲得銀監會(huì )批準開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行也是極具創(chuàng )新力的互聯(lián)網(wǎng)銀行，主要經(jīng)營(yíng)范圍為個(gè)人消費者和小微企業(yè)客戶(hù)，針對個(gè)人及小微企業(yè)發(fā)放短期、中期和長(cháng)期貸款；辦理國內外結算以及票據、債券、外匯、銀行卡等業(yè)務(wù)。

客戶(hù)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)（PC、手機、平板等上網(wǎng)設備）接入互聯(lián)網(wǎng)銀行辦理業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)銀行通過(guò)攝像頭對客戶(hù)“刷臉”進(jìn)行人臉特征識別和身份認證，系統識別出身份后，做三個(gè)關(guān)鍵動(dòng)作：一、自動(dòng)與公安部身份數據進(jìn)行比對；二、接入人民銀行的征信系統讀取該客戶(hù)的征信信息；三、通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銀行自身大數據、互聯(lián)網(wǎng)、社交媒體大數據等進(jìn)行客戶(hù)信用評定；結合上述三類(lèi)認證和信用評估后，給出客戶(hù)信用評級和風(fēng)險評級，進(jìn)而給客。

2.金融創(chuàng )新的內容及方式

（一）金融工具創(chuàng )新

金融工具創(chuàng )新指金融業(yè)能為各種信用形式的演變和擴展而適時(shí)地創(chuàng )造新的多樣化的金融產(chǎn)品，如支付方式、期限性、安全性、流動(dòng)性、利率、收益等方面具有新特征的有價(jià)證券、匯票、金融期貨等交易對象。金融工具的創(chuàng )新是金融創(chuàng )新最主要的內容，它是所有其他金融創(chuàng )新的基礎。如，金融工具創(chuàng )新導致在傳統金融產(chǎn)品和一般商品期貨的基礎上產(chǎn)生了金融期貨，主要有利率期貨、貨幣期貨和股票指數期貨。

（二）金融市場(chǎng)創(chuàng )新

金融市場(chǎng)創(chuàng )新指金融業(yè)通過(guò)金融工具創(chuàng )新而積極擴展金融業(yè)務(wù)范圍，創(chuàng )造新的金融市場(chǎng)。歐洲證券市場(chǎng)源于20世紀70年代初期美國的證券公司首先在倫敦的歐洲債券市場(chǎng)，然后在世界各地設立分支機構進(jìn)行國際證券交易，其他國家紛紛仿效。到了80年代，隨著(zhù)證券交易的國際化和技術(shù)的不斷進(jìn)步，金融業(yè)不僅可以從事跨越國境的股票交易和債券交易，而且也可以在其他國家發(fā)行本國的債券與股票，基本形成了一個(gè)全球性的證券市場(chǎng)。歐洲票據市場(chǎng)是在原有的歐洲銀團貸款市場(chǎng)和歐洲債券市場(chǎng)的基礎上形成的，把信貸和債券流動(dòng)結合起來(lái)，具有短期銀行信貸和流動(dòng)性有價(jià)證券的雙重屬性。

（三）金融制度創(chuàng )新

金融制度創(chuàng )新是指在金融組織或金融機構方面所進(jìn)行的制度性變革。它既指各國金融當局調整金融政策、放松金融管制所導致的金融創(chuàng )新活動(dòng)，如建立新的組織機構、實(shí)行新的管理方法來(lái)維護金融體系的穩定，也包括金融組織在金融機構制度方面所做的改革。

二、國際金融創(chuàng )新的原因

3.我國應怎樣發(fā)揮金融創(chuàng )新功能

加大金融支持國家創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略的力度，構建普 惠性創(chuàng )新金融支持政策體系。

加強技術(shù)和知識產(chǎn)權交易平 臺建設，建立從實(shí)驗研究、中試到生產(chǎn)的全過(guò)程科技創(chuàng )新融資模式。拓寬適合科技創(chuàng )新發(fā)展規律的多元化融資渠道， 推進(jìn)高收益債券及股債相結合的融資方式。

強化資本市場(chǎng)對科技創(chuàng )新支持力度，鼓勵發(fā)展眾創(chuàng )、眾包、眾扶、眾籌空間，發(fā)展天使、創(chuàng )業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資。創(chuàng )新間接融資服務(wù)科技創(chuàng ) 新方式，銀行與創(chuàng )業(yè)投資和股權投資機構投貸聯(lián)動(dòng)。

加快發(fā)展科技保險，推進(jìn)專(zhuān)利保險試點(diǎn)。加快建立健全促進(jìn)科 技創(chuàng )新的信用增進(jìn)機制。